Opciones Trading Roll

Roll Forward Roll Forward - Definición de Roll Forward un contrato de opciones es cerrar el contrato de opciones existentes y luego poner en el mismo número de contratos del mismo precio de ejercicio y subyacente en un mes de vencimiento adicional. Roll Forward Forward, también conocido como Roll Over, un contrato de opciones es una de las cuatro cosas que un operador de opciones puede hacer cuando su contrato de opciones está en o cerca del vencimiento. Las otras tres acciones son Ejercer la opción, cerrarla o simplemente dejarla expirar fuera del dinero. Para reenviar un contrato de opciones es simplemente para empujar la fecha de vencimiento de sus posiciones existentes a una fecha posterior. Esto es útil cuando su comercio de opciones a corto plazo resulta ser rentable por más tiempo del que esperaba y le gustaría invertir más tiempo. De hecho, la mayoría de los corredores de opciones en línea tendría Roll Forward o Roll como una opción comercial por sí mismo en su interfaz de comercio. Este tutorial explorará lo que ocurre cuando se reenvía un contrato de opciones y las distintas formas de hacerlo. Opciones de comercio en el mercado de los EE. UU. incluso en una recesión ¿Qué es el avance en el comercio de opciones Una de las opciones más importantes de opciones todas las opciones de los comerciantes deben saber es que todas las opciones Los contratos tienen fechas de vencimiento. Como instrumentos de negociación de derivados, las opciones no duran para siempre y una vez pasado su fecha de vencimiento, se resolverá de acuerdo con sus términos y condiciones y, a continuación, dejar de existir. Así que, ¿qué pasa si usted compró un contrato de opciones que está beneficiando y piensa que seguirá haciendo bien más allá de su fecha de vencimiento Esto es cuando usted podría rodar hacia adelante o rodar o simplemente rodar esos contratos a una fecha de vencimiento posterior. Roll Forward Ejemplo: Asumiendo que usted compró 1 contrato de AAPLs de agosto de 200 Opciones de compra cuando AAPL se cotizaba a 200. Al vencimiento, AAPL se cotiza en 250 y usted piensa que AAPL seguirá haciendo bien, teniendo las 200 opciones de compra de precio de ejercicio más en el Dinero para más ganancias. Con el fin de permanecer invertido, usted reenvíe sus opciones de Llamada AAPL Agosto 200 a septiembre cerrando sus Opciones de Llamada de Agosto 200 y luego compre para abrir 1 contrato de Opciones de Llamada de AAPL de Septiembre 200. Formas de desplegar un contrato de opciones Hay dos maneras de reenviar un contrato de opciones por legging o orden simultánea. Legging significa realizar el cierre de la posición existente y la apertura de la nueva posición de mes adicional separadamente como dos órdenes separadas. Puede cerrar la posición existente primero antes de abrir la nueva posición o abrir la nueva posición primero antes de cerrar la posición existente en función de la acción que le da la mayor ventaja. Obtenga más información sobre Legging. Orden simultánea significa ejecutar el cierre de la posición existente y la apertura de la nueva posición de mes adicional simultáneamente como una orden. La mayoría de las opciones en línea que negocian la interfaz tiene tal función y convenientemente se nombra como rodillo. Esto permitirá que usted ponga en ambos órdenes simultáneamente para la ejecución por el corredor. La ventaja de usar el orden simultáneo es que hay poco o ningún deslizamiento entre los dos órdenes. Ejemplo de Opciones de Rolling Forward QQQQ Utilizando la Orden Simultánea En la negociación de opciones, por lo general, reenvíe un contrato de opciones a otro mes de vencimiento al mismo precio de ejercicio. El lanzamiento adelante a un mes de vencimiento adicional en un precio de huelga diferente se sabe que también Roll Up o Roll Down la posición de opciones. Roll Forward y Roll Up Ejemplo: Asumiendo que usted compró un contrato de AAPL de agosto de 200 Opciones de compra cuando AAPL se cotizaba a 200. Al vencimiento, AAPL se cotiza a 250 y usted piensa que AAPL seguirá haciendo bien. Para permanecer invertido, maximizar el apalancamiento y disminuir el costo de la posición, usted elige no sólo reenviar sus opciones de Llamada AAPL Agosto 200 a septiembre, sino también arrollar su precio de ejercicio cerrando sus Opciones de Llamada de Agosto 200 y luego comprar a Abierto 1 contrato de AAPLs con el dinero de septiembre de 250 Opciones de Llamada. Órdenes a utilizar al avanzar un contrato de opciones Cuando se desplaza hacia adelante una posición de opciones cortas, es necesario COMPRAR PARA CERRAR la posición existente y luego VENDER PARA ABRIR las nuevas posiciones. Cuando se mueve hacia delante una posición de opciones largas, es necesario VENDER PARA CERRAR la posición existente y luego COMPRAR PARA ABRIR la nueva posición. Si está utilizando el sistema de pedidos simultáneos a través de su interfaz de intermediario de comercio de opciones en línea, podría especificar si desea que se llenen a precio de mercado, establecer un precio límite para el débito neto o de crédito o para llenar Incluso, Y abrir la nueva posición al mismo precio. El llenado en Even es posible cuando usted también está rodando hacia arriba o hacia abajo a una opción de un precio de ejercicio diferente y cerrar en prima a los que están cerrados. En los contratos de opciones fuertemente negociados, el orden de mercado debe ser suficiente para asegurar un deslizamiento mínimo y no perder toda la posición por completo debido a no obtener su precio límite o no conseguir even. Option Essentials De llamadas y pone a la opción de los griegos y vencimiento Fridays, A través de una serie de conceptos básicos y estrategias para ayudarle a aprender más sobre el comercio en diferentes condiciones del mercado. Presentado por Investools datos-videos-cartel www. investools / content / images / video / thumbs / investingbasicsoptionsM. png fuentes video-de-datos classtopic-guides-thumb video-video no modal modal-iframe-video play Opciones comerciales con más confianza. Presentado por Investools data-video-disclaimer datos-video-poster www. investools / content / images / video / thumbs / investingbasicsoptionsM. png fuentes de video de datos classtopic-guides-call-a-action modal-iframe-videoInvesting Basics: Options 04 : 54 ¿Quiere aprender más sobre la inversión? La serie Invertir Basics ofrece una introducción a una variedad de temas de inversión. Las opciones son una forma alternativa para que un inversionista potencialmente se beneficie de los cambios en los precios de los valores. En este video, explicamos cómo funciona un contrato de opciones y le mostramos un ejemplo de lo que puede suceder al comprar o vender opciones. Elegir lo esencial que es correcto para usted Novato Si es nuevo en las opciones, este esencial proporciona educación sobre herramientas y tecnología para ayudar a preparar Usted para el comercio de este vehículo de inversión más complejo. Explorar lo que es un contrato de opción y tres formas de comercio uno Evalúe cómo se fijan las opciones y cuáles son las primas de las opciones Entienda la diferencia entre las llamadas cubiertas y pone a Scholar Tenga los fundamentos de las opciones cubiertas Este esencial le permite profundizar en la opción ldquogreeksrdquo y proporciona una Mejor comprensión de cómo pueden influir en el precio de una opción. Vea cómo la llamada corta y la venta corta de venta vertical puede potencialmente producir ingresos Cursores de hierro de estudio y otras estrategias de opciones sofisticadas Determine cómo cubrir acciones con un cuello y ayudar a proteger su cartera con Guru Descubre el comercio de opción basada en la probabilidad y otros métodos avanzados de combinación Llamadas y puestas. Con este esencial, youll ver qué opciones estrategias pueden trabajar para usted. Aprenda cómo dominar a los griegos de la cartera y explorar las posiciones positivas theta Descubra cómo rodar las opciones en torno a las expiraciones Decifrar la diferencia entre la llamada larga y larga poner las opciones de comercialización vertical espalda no son adecuados para todos los inversores como los riesgos especiales inherentes al comercio de opciones puede exponer a los inversores a potencialmente Pérdidas rápidas y sustanciales. Comercio de opciones sujeto a revisión y aprobación de TD Ameritrade. Por favor lea Características y Riesgos de Opciones Estandarizadas antes de invertir en opciones. Los diferenciales, los collares y otras estrategias de opción de varias piernas, así como las estrategias de laminación pueden implicar costos de transacción sustanciales, incluyendo comisiones múltiples, lo que puede afectar cualquier retorno potencial. Estas son estrategias de opciones avanzadas ya menudo implican un mayor riesgo, y un riesgo más complejo, que las operaciones de opciones básicas. La posición del collar implica los riesgos de las llamadas cubiertas y las putas de protección. Con la estrategia de protección poner, mientras que la puesta larga proporciona cierta protección temporal de una disminución en el precio de la acción correspondiente, esto implica arriesgar todo el costo de la posición de venta. Los resultados del análisis de probabilidad son de naturaleza teórica, no están garantizados y no reflejan ningún grado de certeza de un evento que se produzca. Theta es una medida de las opciones de sensibilidad a la decadencia del tiempo. El contenido del Centro educativo se proporciona únicamente para uso ilustrativo y educativo y no constituye una recomendación ni una solicitud para comprar o vender ninguna seguridad específica. Investools, Inc. y TD Ameritrade, Inc. son compañías separadas pero afiliadas y no son responsables de cada otros servicios o políticas. Miembro de TD Ameritrade, Inc. FINRA / SIPC. Esto no es una oferta o solicitud en ninguna jurisdicción en la que no seamos autorizados para hacer negocios. TD Ameritrade es una marca de propiedad conjunta de TD Ameritrade IP Company, Inc. y The Toronto-Dominion Bank. Copiar 2016 TD Ameritrade IP Company, Inc. Todos los derechos reservados. Se utiliza con permiso. Importante información legal sobre el correo electrónico que va a enviar. Al utilizar este servicio, acepta ingresar su dirección de correo electrónico real y enviarla únicamente a personas que conozca. Es una violación de la ley en algunas jurisdicciones falsamente identificarse en un correo electrónico. Toda la información que proporcione será utilizada por Fidelity únicamente con el propósito de enviar el correo electrónico en su nombre. La línea de asunto del correo electrónico que envíe será Fidelity: Se ha enviado su correo electrónico. Fondos Mutuos y Inversiones en Fondos Mutuos - Fidelity Investments Al hacer clic en el enlace se abrirá una nueva ventana. Las opciones de negociación de opciones son una herramienta de inversión flexible que puede ayudarle a aprovechar cualquier condición del mercado. Con la capacidad de generar ingresos, ayudar a limitar el riesgo o aprovechar su pronóstico alcista o bajista, las opciones pueden ayudarle a alcanzar sus metas de inversión. ¿Por qué opciones de comercio en Fidelity? Estrategia y soporte de Best-in-class Ya sea que sea nuevo en las opciones o un comerciante experimentado, Fidelity tiene las herramientas, la experiencia y el apoyo educativo para ayudar a mejorar su comercio de opciones. Y con la investigación poderosa y la generación de ideas a su alcance, podemos ayudarle a comerciar en el saber. Costos bajos y transparentes Comercio por sólo 7,95 por comercio en línea, más 0,75 por contrato. Vea cómo compara nuestros precios. Además, obtenga ahorros adicionales con la mejora de precios de Fidelitys. 1 Mientras que el promedio de ahorros de la industria por 1.000 acciones es de 1.25, nuestro ahorro promedio con la misma cantidad de acciones es 11.33. Visite nuestro Centro de aprendizaje para obtener videos y seminarios web útiles, independientemente de si es nuevo en el comercio de opciones o tiene décadas de experiencia. También puede ponerse en contacto con nuestros especialistas en Estrategia en cualquier momento con preguntas. Nuestras investigaciones independientes le ayudan a explorar los mercados en busca de oportunidades. Ayude a mejorar sus operaciones, desde la idea hasta la ejecución. No importa dónde se comercialice o cómo se negocie, ofrecemos sofisticadas plataformas de negociación de opciones para satisfacer sus necesidades en casa, o en cualquier lugar. Clasificado 1 en 2016 por Kiplingers 2. Barrons 3. Investors Business Daily 4. y StockBrokers 5 para nuestras capacidades comerciales líderes en la industria, podemos ayudarle a comerciar con confianza. Para empezar, primero necesitará completar una aplicación de opciones y obtener aprobación en sus cuentas elegibles. Financiar una cuenta nueva o existente con 50.000 y recibir 300 transacciones libres de comisiones en acciones de Estados Unidos, ETFs y opciones (más .75 por contrato de opciones) y obtener acceso a Active Trader Pro. El comercio de opciones supone un riesgo significativo y no es apropiado para todos los inversores. Algunas estrategias de opciones complejas conllevan un riesgo adicional. Antes de negociar opciones, lea Características y riesgos de las opciones estandarizadas. Documentación de apoyo para cualquier reclamo, si corresponde, se proporcionará a petición. Hay costos adicionales asociados con las estrategias de opciones que requieren múltiples compras y ventas de opciones, tales como spreads, straddles y collars, en comparación con un comercio de opción única. Existe una Tarifa Reguladora de Opciones de 0,04 a 0,06 por contrato, la cual se aplica tanto a las transacciones de compra como de venta de opciones. La tarifa está sujeta a cambios. 7.95 La comisión se aplica a las transacciones de acciones en línea de los Estados Unidos en una cuenta de Fidelity con un saldo inicial mínimo de 2.500 para los clientes minoristas de Fidelity Brokerage Services LLC. Las órdenes de venta están sujetas a una cuota de evaluación de actividad (de 0,01 a 0,03 por cada 1.000 de capital). Pueden aplicarse otras condiciones. Vea Fidelity / commissions para más detalles. 1. Basándose en los datos de RegOne Technologies para las órdenes elegibles de la Regla 605 de la SEC ejecutadas en Fidelity entre el 1 de abril de 2015 y el 31 de marzo de 2016. La comparación se basa en un análisis de las estadísticas de precios que incluyen órdenes negociables: Mejor oferta nacional y oferta (NBBO), entre 100 1,999 acciones, excluyendo órdenes con instrucciones especiales de manejo y pedidos de más de 2,000 acciones. Se utiliza un rango de datos de 100 499 acciones para el tamaño de pedido de 100 unidades y se utiliza un intervalo de datos de 100 1.999 acciones para el tamaño de pedido de 1.000 acciones. La mejora del precio promedio para tamaños de pedidos fuera de estos rangos de datos variará. El tamaño medio de la orden de venta al por menor de Fidelitys para las órdenes elegibles de la regla SEC 605 durante este período de tiempo fue de 438 acciones o 928 acciones al incluir operaciones en bloque. Los ejemplos de mejora de precios se basan en promedios y cualquier cantidad de mejora de precios relacionada con sus operaciones dependerá de los detalles de su comercio específico. 2. Kiplingers, agosto de 2016. Online Broker Survey. Fidelity se ubicó en el puesto número uno de los 7 corredores en línea. Resultados basados ​​en calificaciones en las siguientes categorías: comisiones y honorarios, amplitud de opciones de inversión, herramientas, investigación, facilidad de uso, móvil y asesoramiento. Barrons. 19 de marzo de 2016, Online Broker Survey. La fidelidad se evaluó frente a otros 15 y obtuvo la puntuación máxima de 34.9 de un posible 40.0. Fidelity también fue nombrada Mejor Corredora en Línea para Inversiones a Largo Plazo (compartida con otra), Mejor para Novicios (compartida con otra) y Mejor para el Servicio en persona (compartida con otras cuatro), y fue clasificada en primer lugar en los siguientes Categorías: tecnología de negociación gama de ofertas (vinculado con otra empresa) y servicio al cliente, educación y seguridad. Clasificación general basada en calificaciones no ponderadas en las siguientes categorías: tecnología comercial usabilidad gama de ofertas de servicios de investigación móvil análisis e informes de servicio al cliente, educación, seguridad y costos. Investors Business Daily (IBD), enero 2015 y 2016 Best Online Brokers Informes Especiales. Enero 2015: Fidelity se ubicó entre los cinco primeros en 9 de 11 categorías más que cualquier otro competidor. Fidelity fue nombrada primero en Herramientas de Investigación, Investigación de Inversiones, Análisis e Informes de Cartera y Recursos Educativos. Enero 2016: Fidelity se ubicó entre los cinco primeros en 10 de 12 categorías. Fidelity fue nombrado primero en Fiabilidad Comercial, Herramientas de Investigación, Investigación de Inversiones, Análisis e Informes de Cartera y Recursos Educativos. Los resultados de ambos informes se basaron en tener el Índice de Experiencia del Cliente más alto dentro de las categorías que componen las encuestas, según lo anotado por más de 9,000 visitantes al sitio web de IBD. 16 de febrero de 2016: Fidelity se ubicó en el puesto número 1 de 13 corredores en línea evaluados en la revisión de Broker en línea de StockBrokers 2016. Fidelity también fue clasificada como número uno en varias categorías, incluyendo la ejecución de órdenes, el comercio internacional y el soporte por correo electrónico, y fue nombrada Mejor en Clase por la Oferta de Inversiones, Investigación, Servicio al Cliente, Educación para Inversores, Operaciones Móviles, Banca, , Trading de Opciones y Nuevos Inversores. Lea el artículo completo. Las órdenes de venta están sujetas a una cuota de evaluación de actividad (de 0,01 a 0,03 por cada 1.000 de capital). Las operaciones se limitan a acciones y opciones nacionales en línea y deben utilizarse dentro de los 180 días. Las operaciones de opciones se limitan a 20 contratos por operación. Oferta válida para clientes nuevos y existentes de Fidelity que abran o agreguen a una cuenta minorista Fidelity IRA o Fidelity elegible. Las cuentas que reciben 50,000 o más recibirán 300 operaciones libres. El saldo de la cuenta de 50.000 debe mantenerse por lo menos 9 meses, de lo contrario, las tasas normales de la comisión pueden ser aplicadas retroactivamente a las ejecuciones de libre comercio. Vea Fidelity / ATP300free para más detalles. Las imágenes son sólo para fines ilustrativos El Fidelity ETF Screener es una herramienta de investigación proporcionada para ayudar a los inversores autodirigidos a evaluar estos tipos de valores. Los criterios y entradas introducidos son a criterio exclusivo del usuario, y todas las pantallas o estrategias con criterios preseleccionados (incluidos los expertos) son únicamente para la conveniencia del usuario. Los expertos Screeners son proporcionados por compañías independientes no afiliadas con Fidelity. La información suministrada o obtenida de estos Screeners es sólo informativa y no debe ser considerada como asesoramiento de inversión o orientación, una oferta o una solicitud de una oferta para comprar o vender valores, o una recomendación o respaldo de Fidelity de cualquier estrategia de seguridad o inversión . Fidelity no aprueba ni adopta ninguna estrategia o enfoque de inversión en particular para examinar o evaluar las acciones, los valores preferentes, los productos negociados en bolsa o los fondos de capital cerrado. Fidelity no garantiza que la información suministrada sea exacta, completa o oportuna y no ofrece ninguna garantía con respecto a los resultados obtenidos con su uso. Determinar qué valores son adecuados para usted basado en sus objetivos de inversión, tolerancia al riesgo, situación financiera y otros factores individuales, y reevaluarlos periódicamente. La investigación se proporciona únicamente con fines informativos, no constituye asesoramiento ni orientación, ni constituye un endoso o recomendación para una estrategia de negociación o seguridad en particular. La investigación es proporcionada por compañías independientes no afiliadas con Fidelity. Por favor, determine qué seguridad, producto o servicio es adecuado para usted basado en sus objetivos de inversión, tolerancia al riesgo y situación financiera. Asegúrese de revisar sus decisiones periódicamente para asegurarse de que siguen siendo coherentes con sus objetivos. La disponibilidad del sistema y los tiempos de respuesta pueden estar sujetos a las condiciones del mercado. Active Trader Pro Plataformas SM está disponible para los clientes que negocian 36 veces o más en un período de 12 meses. Cómo (y cuándo) a 8220Roll8221 Opciones Posiciones Rolling puede ayudarle a esquivar asignación Rolling es una manera de tratar de retrasar la asignación (o evitar En conjunto). En realidad, es un juego que se acumula en el tiempo, pero no es uno para entrar a la ligera. Rolling puede obtener el tiempo extra que necesita para demostrar sus opiniones, pero también puede agravar sus pérdidas. Usted puede rodar una posición corta o larga, pero para los propósitos de esta discusión nos centraremos en el lado corto. Haga clic aquí para aprender a utilizar las bandas de Bollinger con un enfoque cuantificado y estructurado para aumentar sus márgenes de negociación y asegurar mayores ganancias con el comercio con Bollinger Bands 8211 Una guía cuantificada. Nuestro primer ejemplo: Llevar una llamada cubierta Imagine que usted ha vendido una llamada cubierta de acuerdo con los siguientes términos: Stock XYZ a 87.50 Vendido 1 30 días 90 Llamada a 1.30 XYZ se mueve en contra de usted a 92 En caso de que usted no está familiarizado: 8220writing8221 una llamada cubierta Implica vender una llamada para una acción subyacente que ya tiene. Usted gana una prima por vender la llamada, pero también asume la obligación de vender la acción subyacente al precio de ejercicio si se le asigna. Debido a que usted ya tiene las acciones, su obligación siempre se puede entregar estas acciones, que es mucho menos arriesgado que tratar de comprar acciones en un mercado donde los precios probablemente están aumentando. (La subida de los precios de las acciones es probablemente la razón por la que el propietario de la llamada ejerció su derecho a comprar de todos modos.) Cuando la llamada se vende por primera vez, su beneficio potencial se limita al precio de ejercicio menos el precio actual de la acción más la prima recibida por vender la llamada. En cuanto a su máxima pérdida potencial, it8217s más difícil de cuantificar. Usted recibe una prima por la venta de la opción, pero la mayoría del riesgo a la baja proviene de poseer la acción, que potencialmente puede perder su valor. Sin embargo, la venta de la opción crea un riesgo de 8220 oportunidades. Es decir, si el precio de las acciones dispara, las llamadas pueden ser asignadas y usted perderá esas ganancias. Cuando pusimos este comercio, el objetivo era que el stock alcanzara los 90 y fuera rechazado, pero ahora nuestro punto de vista ha cambiado y nos gusta evitar ser asignado. Dado que el stock está ahora en el dinero (ITM), a la expiración lo más probable es que se asigna. Let8217s asumen que usted ve un poco más de alza en la acción hacia adelante. Si sólo usted podría comprar un poco más de tiempo, tal vez podría probar sus suposiciones correctas y eek un poco más de ganancias en la acción. El balanceo es una manera de responder a esta situación. Específicamente, estamos mirando dos opciones para esquivar esa asignación potencial: Usted puede comprar de nuevo y cerrar la llamada de 90 que vendió, teniendo una pérdida en la llamada, pero dejando la acción larga con la parte superior ilimitada hacia adelante. La otra opción es rodar el rollo de llamada corta 8220up8221 en strike y 8220out8221 en el tiempo. Para ello, ingresaremos una orden de compra para cerrar la llamada corta y la venta para abrir una nueva llamada. La nueva opción tendrá un precio de ejercicio más alto y saldrá más lejos en el tiempo. Subiendo en huelga bajará la prima recibida por una llamada corta, pero salir en un tiempo aumentará la prima. El efecto neto, esperamos, será un crédito a la cuenta de todo el comercio. (Compruebe el ejemplo en negrita a continuación.) Don8217t olvidar el factor de comisiones en la elección de los dos que elija. Dependiendo de su corredor en línea, las comisiones para el escenario 1 pueden ser tan bajas como 5.60, para el escenario 2 11.20. Si usted compra detrás la llamada 90, que le costará 2.10 8211 que resulta en una pérdida neta de INITIALCONTENT.80 en el comercio (1.30 8211 2.10). Si usted sube y sale 8221, puede ayudar a compensar el costo de comprar de nuevo la llamada, eligiendo un precio de ejercicio que 8217s más alto (8220up8221) y más 8220out8221 en el tiempo. Si usted decide rodar, you8217d entrar en el siguiente reparto de la propagación con dos partes: Comprar para cerrar el mes delantero llamada 90 -2.10 Vender para abrir una llamada 95 82 días 60 días desde la expiración 2,30 0,20 crédito neto para el rollo Buenas noticias y malas noticias Rolling le ayudó a obtener un crédito neto INITIALCONTENT.20 para agregar a su prima inicial recibida por la venta de la llamada cubierta (1.30). Si todo va bien, su llamada de 95 expirará sin valor en 60 días, y you8217ll mantener 1,50 en crédito neto. Esa es la buena noticia, pero mantenga las potenciales malas noticias en mente, también. Cada vez que usted rueda, usted puede tomar una pérdida (2.10 8211 1.30 .80 en este ejemplo) en la llamada del frente-mes. You8217re también tacking en aún más tiempo a su comercio, en el cual su acción dio vuelta curso y dirigió más bajo. Si la acción pierde más valor que el crédito neto recibido para el rollo, en el cuadro grande usted estará abajo para el comercio entero. Rolling puede ser útil, pero definitivamente debe ir con los ojos bien abiertos. Brian Overby es Analista de Opciones Senior en TradeKing. Un corredor de opciones y acciones en línea. Brian aparece frecuentemente en CNBC, FOX Business, Bloomberg y otros medios financieros y es autor del galardonado Playbook de Opciones de TradeKing. Echa un vistazo a Brian8217s Opciones Guy blog y otros comentarios sobre el mercado de acción en community. tradeking. Las opciones implican riesgo y no son adecuadas para todos los inversores. Por favor lea Características y Riesgos de Opciones Estandarizadas. Si bien la volatilidad implícita representa el consenso del mercado en cuanto al nivel futuro de la volatilidad de los precios de las acciones o la probabilidad de alcanzar un punto de precio específico, no hay garantía de que este pronóstico sea correcto. Cualquier estrategia discutida o los valores mencionados, son estrictamente con fines ilustrativos y educativos solamente y no deben ser interpretados como un endoso, recomendación o solicitud para comprar o vender valores. TradeKing ofrece a los inversionistas auto-dirigidos con servicios de corretaje de descuento, y no hace recomendaciones ni ofrece asesoramiento financiero, legal, fiscal o de impuestos. Rolos de Opecias: Nuevas Herramientas que Trabajan en su Estrategia Compleja Cadena en su dedo Alarma en su teléfono inteligente Olvídalo. El Strategy Roller de thinkorswimreg plataformas saca algunas de las conjeturas para cuándo y cómo rodar posiciones de opciones. Si usted es un operador de llamadas cubiertas, conoce el ejercicio: vende llamadas en contra de su posición de acciones largas y cuando se acerca la fecha de vencimiento, piense en cómo realizar llamadas cortas de un mes a otro. Y generalmente vas a rodar por dos razones. Primero, si una llamada corta está en el dinero, rodar significa que su acción probablemente no será llamada lejos (hay siempre un cierto riesgo de ella que es llamada lejos o asignada). En segundo lugar, independientemente de si su opción está configurada para expirar en, o fuera, del dinero, rodar le permite reemplazar una opción que tiene poco a ningún valor de tiempo con una opción que tiene valor de tiempo. Típicamente, cuanto más tiempo tiene una opción, mayor es el potencial de ganancias en su posición de llamada cubierta. Por supuesto, theres más a ella. ¿Cuál es el pronóstico para el stock subyacente durante el próximo mes Cuánto tiempo debería comenzar a tratar de rodar ¿En qué punto podría cambiar de una orden de límite a una orden de mercado. Y concluir la transacción Estrategia Roller How-To Esta herramienta ofrece una nueva forma de gestionar las posiciones cubiertas de llamadas con mayor facilidad, pero con la misma flexibilidad. Echa un vistazo a este video rápido para que puedas rodar. Ésta es una lista larga a tratar en las zanjas de un mercado desafiador. Y eso es sólo por una acción. Piense en la carga de trabajo si esa lista de verificación se aplica a varios de sus operaciones de opciones. Incluso el mejor multi-tasker puede utilizar una cierta ayuda y cada vez más, las herramientas están tomando en algo de la carga. Por lo menos, estos gadgets te dejan mejor informado a medida que presiona los diversos botones. Introducción a Strategy Roller Una de estas herramientas es el thinkorswim plataformas Strategy Roller. Genera automáticamente órdenes para activar cualquier posición de llamada cubierta de una fecha de caducidad a otra basándose en las condiciones y preferencias que haya seleccionado. Por ejemplo, digamos youre 100 acciones largas de la acción, y una opción corta de la llamada. La venta de una opción de compra contra su posición de acciones cada mes le permite potencialmente cobrar la prima de opción como ingreso (menos las tarifas de transacción aplicables). Pero esto significa que a medida que se acerque a la expiración de la opción, usted tiene que pensar en rodar su opción para mantener su posición de llamada cubierto. FIGURA 1 Una llamada cubierta actualmente en el dinero y está a punto de expirar, rastreada bajo la ficha Monitor. Sólo con fines ilustrativos. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros . PASO 1: SET BY STRIKE O DELTA La primera condición es establecer el precio de ejercicio a la que se rodará una posición de opción existente. Primero puede decirle a Strategy Roller cuántas huelgas se alejan del dinero que desea que sea la nueva opción: es decir, un valor de 0 le indica a la plataforma que use la huelga de dinero en efectivo, un valor positivo selecciona una opción fuera de la cotización Huelga y un valor negativo selecciona una huelga en el dinero. Por ejemplo, establecer un valor de 2 selecciona una opción que es dos salidas del dinero, mientras que un valor de -1 selecciona una opción una huelga en el dinero. Alternativamente, puede seleccionar una huelga basada en la opción delta. Un delta de 50 indica una opción en el dinero un delta mayor que 50 equivale a una opción en el dinero un delta por debajo de 50 le da una opción fuera del dinero. PASO 2: SELECCIONA SU EXPIRACIÓN Una vez que haya decidido sobre su huelga de rollos, elija su fecha de vencimiento. La elección de un vencimiento a más corto plazo le permite potencialmente cobrar las primas con mayor frecuencia, pero también puede incurrir en frecuentes costos de operación. Por otro lado, si bien una expiración a más largo plazo puede retrasar su crédito potencial, introduce la oportunidad de recoger primas potencialmente más grandes debido al mayor valor de tiempo en opciones a largo plazo. Dentro de la herramienta, la configuración predeterminada lee plus1 EXP, lo que significa que desea pasar a la siguiente caducidad estándar. Si elige otros vencimientos, el rastreador de estrategia localizará automáticamente el mes de vencimiento apropiado. PASO 3: SELECCIONA SU PRECIO Y TIEMPO Cada Estrategia El comercio con rodillos comienza como una orden limitada que se ajusta por defecto al precio medio. Usted puede decidir cuántos días antes de la fecha de vencimiento desea comenzar a lanzar su llamada cubierta. Si usted fuera a rodar su posición manualmente, su probable youd actuar con más urgencia el más cerca que llegó a la expiración. El rodillo de la estrategia imita esta tendencia tasando su orden del límite más agresivamente mientras que los acercamientos de la expiración. La buena noticia Su automático desde Strategy Roller le permite establecer las condiciones iniciales para cada transacción de roll, no sólo reducir el tiempo dedicado cada mes a pensar en cómo rodar, y cómo rodar varias posiciones, pero te ahorras el trabajo de hacer Todas sus decisiones en un momento bajo presión. Con los movimientos bien ejecutados, también potencialmente evitar algunos de los costos asociados con un fracaso de rodar, incluyendo la pérdida de un flujo de ingresos periódicos potenciales, con su stock llamado de distancia, o posiblemente soportar algunas consecuencias fiscales imprevistas que pueden provenir de la prematura Venta de su acción. Tenga en cuenta que las estrategias de balanceo pueden conllevar costos de transacción sustanciales, incluyendo múltiples comisiones, que impactan el retorno potencial. Si las opciones de comercio cómodo youre, llamadas cubiertas puede ser un gran comienzo en Strategy Roller. A partir de ahí, Strategy Roller puede ayudar con cualquier estrategia que tiende a extenderse con el tiempo, incluyendo las putas casadas, los collares y los spreads diagonales. Tome una inmersión No todavía usando la plataforma de negociación de thinkorswim Obtenga sus pies mojados o buceo derecho en gracias a los recursos de gran alcance dentro de thinkorswim. Una estrategia de llamadas cubiertas puede limitar el potencial de alza de la posición accionaria subyacente, ya que el stock probablemente sería cancelado en caso de un aumento sustancial del precio de las acciones. Además, cualquier protección a la baja proporcionada a la posición de acciones relacionadas se limita a la prima recibida. (Las opciones cortas se pueden asignar en cualquier momento hasta la expiración, independientemente de la cantidad en el dinero). Existe el riesgo de que el stock sea llamado fuera, más cerca del día ex-dividendo. Si esto ocurre antes de la fecha ex-dividendo, se pierde el derecho al dividendo. Los ingresos generados están en riesgo si la posición se mueve contra el inversionista, si el inversionista compra más tarde la llamada de nuevo a un precio más alto. El inversor también puede perder la posición accionaria si se le asigna. El riesgo máximo de una posición de llamada cubierta es el costo de la acción, menos la prima recibida por la llamada, más todos los costos de transacción. Las estrategias de laminación pueden implicar costos de transacción sustanciales, incluyendo múltiples comisiones, lo que puede afectar cualquier retorno potencial. Estas son estrategias de opciones avanzadas ya menudo implican un mayor riesgo, y un riesgo más complejo, que las operaciones de opciones básicas. La volatilidad del mercado, el volumen y la disponibilidad del sistema pueden retrasar el acceso a la cuenta y las ejecuciones comerciales. El desempeño pasado de un valor o estrategia no garantiza resultados futuros ni éxitos. Las opciones no son adecuadas para todos los inversores, ya que los riesgos especiales inherentes al comercio de opciones pueden exponer a los inversores a pérdidas potencialmente rápidas y sustanciales. Comercio de opciones sujeto a revisión y aprobación de TD Ameritrade. Por favor lea Características y Riesgos de Opciones Estandarizadas antes de invertir en opciones. Documentación de apoyo para cualquier reclamación, comparaciones, estadísticas u otros datos técnicos serán suministrados a petición. La información no pretende ser un asesoramiento de inversión ni interpretarse como una recomendación o aprobación de ninguna inversión o estrategia de inversión en particular, y es sólo con fines ilustrativos. Asegúrese de entender todos los riesgos involucrados con cada estrategia, incluyendo los costos de comisión, antes de intentar colocar cualquier operación. Los clientes deben considerar todos los factores de riesgo relevantes, incluyendo sus propias situaciones financieras personales, antes de negociar. Miembro de TD Ameritrade, Inc. FINRA / SIPC. TD Ameritrade es una marca de propiedad conjunta de TD Ameritrade IP Company, Inc. y The Toronto-Dominion Bank. 2016 TD Ameritrade IP Company, Inc. Todos los derechos reservados. Se utiliza con permiso. Inconcebible.