Regalos de acciones, opciones sobre acciones y otros bienes de capital Información para donantes de bienes culturales canadienses certificados, terrenos ecológicamente sensibles u otros bienes de capital tales como bonos, acciones u opciones sobre acciones. Temas Regalos de acciones negociadas públicamente y opciones sobre acciones Para donaciones a donatarios cualificados de ciertos tipos de bienes de capital, la tasa de inclusión de ganancias de capital se reduce a cero. Regalos de terrenos ecológicamente sensibles Es posible que pueda calcular su ganancia de capital utilizando una tasa de inclusión de cero. Venta o donación de propiedad cultural canadiense certificada Usted no tiene que reportar una ganancia de capital si la propiedad tiene importancia sobresaliente e importancia nacional. Formularios y publicaciones Temas relacionados Secondary menult EL FONDO DE CARIDAD DE MOTLEY FOOL gt Contribuciones de caridad de Roy Lewis (Impuestos de TMF) Si usted está planeando hacer una contribución relativamente sustancial a una organización benéfica, como una iglesia / sinagoga, universidad, hospital o Otra organización caritativa calificada, debe considerar la donación de acciones apreciadas de su cartera de inversiones en lugar de efectivo. Sus beneficios fiscales de la donación se puede aumentar y la organización será tan feliz de recibir el stock. Esta herramienta de planificación fiscal se deriva de la regla general de que la deducción por una donación de propiedad a la caridad es igual al valor justo de mercado de la propiedad donada. Donde la propiedad donada es ganancia de propiedad, el donante no tiene que reconocer la ganancia en la propiedad donada. Estas normas permiten duplicar, por así decir, los beneficios fiscales: Una deducción de caridad, además de evitar el impuesto sobre la apreciación en valor de la propiedad donada. Veamos un ejemplo: Tom y Jerry son hermanos, y cada uno quiere hacer una contribución caritativa a su caridad favorita. Tom quiere donar a su alma mater de colegio, mientras que Jerry quiere dar a su iglesia. Tanto Tom como Jerry compraron acciones en XYZ Corp. en abril de 1996 por 5.000 cada uno. Las inversiones de Tom y Jerrys ahora tienen un valor justo de mercado de 20,000 cada una. Para hacer su contribución caritativa, Tom decide vender sus acciones en XYZ Corp. Tom realiza una ganancia de 15,000 en esas acciones. Tom ahora tiene que lidiar con el Tío Sam, y se le requerirá que bifurque más de 3.000 en impuestos federales sobre esta ganancia de 15.000 (20 ganancias de capital). Tom toma entonces el resto de estos fondos en la cantidad de 17,000 y escribe un cheque a su alma mater por esta cantidad. Suponiendo que Tom está en el rango de impuestos de 28, Tom realizará un ahorro de impuestos de 4.760 en la deducción de donaciones de caridad de 17.000. Jerry, por otro lado, ha hecho arreglos con su iglesia para donar sus acciones de XYZ Corp. directamente a la iglesia y su iglesia salta a la oportunidad de recibir esta donación. Después de la transferencia, Jerry NO tendrá que realizar ninguna ganancia o pagar ningún impuesto sobre la transferencia de 20.000 de la población a su iglesia. Además, Jerry recibirá una contribución benéfica por el total de 20.000 de valor justo de mercado de la acción. Y, suponiendo que Jerry también está en el grupo de impuestos de 28, esta deducción de 20.000 contribuciones de caridad generará ahorros de impuestos de 5.600 a Jerry. En el caso Jerrys, su caridad recibió un total de 20.000 con el que llevar a cabo sus obligaciones de caridad, pero la caridad Toms recibió sólo 17.000. Casi 18 menos. Además, Jerry ahorró un total de 5.600 en impuestos sobre su contribución, mientras que Tom sólo ahorró 1.760 en impuestos netos (impuesto de 3.000 sobre la ganancia en la venta de las acciones, menos una deducción de 4.760 impuestos sobre la contribución benéfica) una enorme diferencia de 3.840 en Ahorros de impuestos para Jerry. Así que, en la transacción de Toms, tío Sammy lo hizo. En la transacción de Jerrys, tanto Jerry Y su caridad se hizo. Sólo el tío Sammy era el perdedor. Lo cual está bastante bien. Recuerde que la política fiscal se utiliza a menudo para impulsar la acción social y este es un buen ejemplo. No había nada ilegal o inmoral para Jerry para arreglar sus asuntos con el fin de cumplir con la ley y mantener sus impuestos un mínimo posible, mientras que su caridad con la mayor contribución posible. La Corte Suprema lo ha dicho muchas veces. Y recuerde también que esta técnica puede funcionar para otras contribuciones similares, de 100 a 1 millón, dependiendo de su situación fiscal individual. Así que no creo que usted tiene que estar en la clase de los Ted Turners o Bill Gates del mundo con el fin de hacer la contribución de trabajo apreciado stock para usted desde el punto de vista fiscal. Pero hay algunas precauciones: Si bien este plan funciona para Jerry en el ejemplo anterior, no funcionará si la acción no se ha mantenido durante más de un año. Si las acciones fueran retenidas por un año o menos, las acciones serían tratadas como bienes de renta ordinaria para estos fines, y la deducción de caridad se limitaría al costo de las existencias 5.000. Así que recuerde que si usted está considerando la contribución de la acción apreciada, usted necesita cerciorarse de que las partes se hayan sostenido por más de un año y calificar para la deducción calificada de la acción apreciada. Y, además, si la propiedad en cuestión es OTROS bienes ordinarios de ingresos (tales como inventario), hay limitaciones especiales que se aplican. No sólo eso, si la propiedad de ganancia de capital NO es stock (como obras de arte, joyas, bienes raíces, etc.), existen otras limitaciones especiales que pueden aplicarse a la contribución. Por último, dependiendo de los importes involucrados y el resto de su imagen fiscal para el año, aprovechar estos beneficios fiscales puede desencadenar preocupaciones fiscales mínimas alternativas. Así que antes de hacer cualquier contribución caritativa, asegúrese de que usted está en terreno sólido. Compruebe primero la contribución con su profesional de impuestos. Por lo menos, lea la Publicación 526 del IRS para obtener información adicional sobre las limitaciones de la contribución. Pero hay beneficios fiscales muy reales para el donante caritativo experto en impuestos. No se olvide de em. Donating Optioned Stock planificación de impuestos para cada cliente puede ser tan individual como son. Como parte de un enfoque holístico de gestión de la riqueza, es importante entender todas las oportunidades de planificación impositiva disponibles, especialmente aquellas que les permiten alcanzar con éxito sus objetivos de donación caritativa. Muchos clientes tendrán opciones de acciones de los empleados que, cuando se ejerzan, resultarán en ingresos en efectivo que se considerarán un beneficio o beneficio imponible. Como parte de una estrategia de donación, un cliente puede optar por donar parte o la totalidad de su dinero en efectivo de la opción de compra de acciones del empleado, una vez ejercido y luego vendido, a una institución benéfica registrada o fundación. Ellos deben hacer la donación de la cantidad deseada dentro de los 30 días de la venta. La donación de productos en efectivo con opción de compra es tratada de la misma manera que si fuera una donación de valores negociados públicamente por la Ley del Impuesto sobre la Renta. El cliente recibirá un recibo de impuesto sobre la renta para la donación. También han sido capaces de maximizar el valor de su donación a la caridad, mientras que minimizar su carga fiscal. Ejemplo: Don de los ingresos en efectivo Robert ha estado con la misma empresa de rápido crecimiento por más de 10 años. Ha logrado muchas promociones y ha recibido bonificaciones basadas en el desempeño anualmente. Estos bonos, así como parte de su remuneración base anual han sido a menudo en forma de opciones de acciones de los empleados en la empresa. A Robert le gustaría hacer algunas renovaciones en su propiedad de vacaciones y está considerando darle un regalo a su obra de caridad favorita. Se ha acercado a su asesor para entender las implicaciones fiscales de ejercer una parte de sus opciones. Robert posee 10.000 opciones de acciones adquiridas. Su tasa de impuestos marginados es de 45. Le gustaría donar al menos 50.000 a la caridad de los ingresos. Después de que su consejero le envió la siguiente ilustración, Robert procedió con una donación de 100.000 a su caridad favorita. Ingresos totales 300,000 efectivo neto de la venta 8211 100,000 donación en efectivo 8211 54,000 toma en porción retenida 45,000 crédito fiscal de la donación 191,000 Beneficios al cliente Los clientes pueden hacer una donación significativamente mayor a su caridad o fundación elegida. El impuesto se minimiza de dos maneras: (1) una reducción en el impuesto de ganancias de capital y (2) un crédito de impuesto se recibe de la donación que se puede utilizar para reducir el impuesto sobre la renta ese año. Regalos de Valores Adquiridos bajo un Plan de Opciones de Empleado Los donantes también pueden optar por donar las opciones adquiridas directamente a una institución benéfica registrada o fundación. En este caso, recibirían un recibo de impuestos por el valor justo de mercado. Ninguna de las ganancias de capital, si las hubiera, se registrarán como ingresos y la ganancia de capital se reducirá a cero para la institución benéfica o fundación. Aviso de corrección: Agradecimientos especiales al experto en impuestos Jamie Golombek de CIBC por señalar un error en la tabla que fue distribuida en este boletín. La deducción del precio de ejercicio se omitió de la parte donada en esa versión, pero se ha corregido aquí. Dejar un comentario ContáctenosExpandir sus opciones para la donación caritativa Las tasas de interés más bajas y las tasas impositivas futuras más altas están creando oportunidades atractivas para los donantes. EDITORES NOTA: Este artículo fue publicado originalmente en la edición de diciembre de 2011 del Reporte de Retiro de Kiplingers. Para suscribirse, haga clic aquí. Dada una economía inestable, los mercados tumultuosos y las leyes fiscales cambiantes, los que se inclinan hacia las donaciones caritativas pueden sentirse como si estuvieran simplemente dándose por vencido. Pero antes de lanzar la toalla filantrópica, los ancianos deben examinar toda la gama de opciones de caridad. En algunos vehículos caritativos, las tasas de interés de hoy en día y las tasas impositivas futuras más altas están creando oportunidades atractivas para los donantes. Puede apoyar a organizaciones sin fines de lucro mientras genera ingresos de por vida o pasa dinero a la próxima generación libre de impuestos. Para los donantes que buscan dejar dinero a sus hijos, ciertos fideicomisos caritativos, por ejemplo, se vuelven más atractivos cuando una tasa de interés clave es relativamente baja, y hoy esa tasa está en un mínimo récord. Otros vehículos, como las anualidades de donaciones caritativas, apoyan a las organizaciones sin fines de lucro, al tiempo que proporcionan a los donantes una corriente de ingresos de por vida que excede con mucho los escasos rendimientos actualmente disponibles de los fondos del mercado monetario. Muchos donantes están avanzando con la filantropía a pesar de los tiempos inciertos. Las donaciones caritativas totales aumentaron 3.8 en 2010 respecto al año anterior, según Giving USA, que sigue las tendencias filantrópicas. Y más de 70 de los donantes planean mantener o aumentar sus donaciones de caridad este año en relación con el año pasado, según una encuesta de octubre de Fidelity Charitable. Mientras que los asesores financieros reconocen que los altibajos de los mercados y las tasas impositivas pueden hacer difícil planear donaciones caritativas, advierten a los donantes contra la inercia. Con la exención unificada para el impuesto de herencia y el impuesto de regalo de por vida ahora fijado en 5 millones, las donaciones que reducen el tamaño de un estado gravable no pueden parecer una prioridad para muchos jubilados. Pero a excepción de la acción legislativa, esas exenciones regresan a 1 millón en 2013, y la tasa máxima de impuesto sobre bienes sube a 55, de 35 hoy. La ley está cambiando todo el tiempo, y eso hace que algunas personas catatonic, dice Jonathan Blattmachr, director de Eagle River Advisors, una empresa de gestión de la riqueza de Nueva York. Otra arruga para los filántropos vino en junio, cuando el IRS anunció que 275.000 organizaciones perdieron su estado exento de impuestos porque no presentaron los informes anuales requeridos. Sin la exención de impuestos, un grupo ya no puede recibir contribuciones deducibles de impuestos. Si bien las organizaciones benéficas más grandes generalmente no se ven afectadas, si usted ha estado dando a pequeñas organizaciones benéficas, sin duda mirar para ver si theyre en la lista, dice Eileen Heisman, presidente de National Philanthropic Trust, que ofrece fondos recomendados por los donantes que apoyan las organizaciones benéficas. La lista está disponible en www. irs. gov/charities. A pesar de estos obstáculos, la gente da a la caridad porque quiere dar, dice Kim Laughton, presidente en funciones de Schwab Charitable, un fondo asesorado por donantes. Por supuesto, también quieren sacar el máximo provecho de su dinero caritativo. Heres cómo elegir el mejor vehículo, si usted está buscando un ingreso estable, un proyecto de ley de impuestos más pequeño, un legado para sus herederos - o la simple alegría de dar. Una de las mejores maneras de dar directamente a la caridad puede desaparecer a finales de 2011. Hasta finales de diciembre, las personas mayores de 70 años 1/2 puede transferir hasta 100.000 de un IRA tradicional directamente a la caridad. Usted no obtendrá una deducción de impuestos por la contribución caritativa, pero obtendrá algo mejor: El dinero no aparece en su ingreso imponible en primer lugar, y la cantidad todavía cuenta para su distribución mínima requerida. Si usted no necesita su RMD para los gastos de vida y el plan para hacer un regalo que es considerable en relación con sus ingresos, la distribución caritativa calificada de la IRA puede ser la mejor manera de dar a la caridad, dice Gregory Singer, director de investigación en Bernstein Global Wealth Management, en la ciudad de Nueva York. Los regalos en efectivo a organizaciones benéficas públicas generalmente son deducibles solamente hasta 50 de su ingreso bruto ajustado. Así que si le gustaría dar 20.000 a la caridad, pero tienen menos de 40.000 en la renta imponible, no se puede deducir el importe total en el año del regalo. Pero usted podría enviar un pago de 20.000 de su IRA directamente a la caridad. Para las personas mayores que tienen valores muy apreciados en las cuentas sujetas a impuestos, vale la pena considerar donar esas acciones en lugar de dinero en efectivo. Además de obtener la deducción por el regalo de caridad, evita pagar el impuesto sobre las ganancias de capital, normalmente 15, cuando vende las acciones. Digamos que usted tiene un valor de 200.000 de acciones que compró hace muchos años por 20.000. Si usted vende la acción, es probable que le deban 27.000 en el impuesto sobre las ganancias de capital sobre la ganancia de 180.000, dejando sólo 173.000 para dar a la caridad. Pero si usted donó simplemente las partes, la caridad conseguiría los 200.000 llenos. Schwabs Laughton dice que revisa su propia cartera al final de cada año y dona parte de las acciones más apreciadas a su fondo aconsejado por los donantes. Ella entonces recompras esas partes, así que la mirada de su cartera no cambia mucho, pero por lo menos conseguí el valor más para mi contribución caritativa, ella dice. Donación de estilo de donación Si no está seguro de qué caridades le gustaría apoyar, no tiene que retrasar sus regalos. Con un fondo aconsejado por donantes, usted entrega activos a un fondo administrado por una organización patrocinadora, a menudo el brazo caritativo de una firma de servicios financieros o una fundación comunitaria. Usted obtiene una deducción impositiva inmediata y puede hacer recomendaciones sobre cómo el fondo debe distribuir regalos a organizaciones benéficas específicas a lo largo del tiempo. Los fondos recomendados por los donantes están atrayendo contribuciones gracias a sus costos relativamente bajos y simplicidad. En Fidelity Charitable, el mayor programa de fondos asesorados por donantes de los Estados Unidos, las contribuciones en los primeros nueve meses de este año aumentaron 23 en comparación con el mismo período del año pasado, a 748 millones. Aunque los mínimos de la cuenta varían, algunos proveedores importantes, como Schwab y Fidelity, requieren sólo 5.000 para empezar. Los fondos recomendados por los donantes no requieren que los donantes se mantengan al día con la declaración de impuestos o distribuyan un cierto porcentaje de activos a la caridad cada año. Sin embargo, los fondos recomendados por los donantes están lejos de ser infalibles, y hay importantes diferencias entre los principales proveedores. Algunos, como Schwab Charitable, no permiten donaciones directas a organizaciones basadas fuera de los Estados Unidos. Un programa que trabajará con los donantes para hacer tales donaciones es National Philanthropic Trust. Si bien los donantes recomiendan las subvenciones de los fondos, renuncian al control del dinero. Los administradores del fondo tienden a seguir las recomendaciones de los donantes para otorgar subvenciones a organizaciones sin fines de lucro legítimas, pero las sentencias judiciales recientes sugieren que también pueden ignorarlas. Un caso decidido en la Corte Suprema de Nevada a principios de este año ilustra los peligros potenciales en estos vehículos. El caso involucró una donación de 2,5 millones de dólares a Friends of Fiji, un fondo asesorado por donantes californianos. El donante, Ray Styles, afirmó en las presentaciones de la corte que no un dólar de su contribución fue dirigido a las organizaciones benéficas que él recomendó. En su lugar, sostuvo, los amigos de Fiji utilizaron el dinero para sus propios fines, como el pago de salarios a los directores y funcionarios de las organizaciones. Aunque un tribunal de distrito de Nevada encontró que el fondo asesorado por donantes no intentó de ninguna manera satisfacer las metas de beneficencia de los donantes, gobernó en favor de los fondos, concluyendo que el donante no tenía derecho a controlar los fondos o exigir que los fondos fueran utilizados En la forma en que lo recomendó. Styles pidió a la Corte Suprema de Nevada que exigiera que los Amigos de Fiji transfirieran los 2,5 millones, más los intereses, a una organización de caridad de buena fe, o le devolvieran esa suma. Pero el tribunal en febrero confirmó la decisión de los tribunales inferiores. Richard Fox de Dilworth Paxson en Filadelfia, que se especializa en filantropía y fue abogado de Styles, califica al caso como un rompecorazones. Aunque el caso es un atípico, muestra lo que puede ir mal en los fondos recomendados por los donantes, dice. Un abogado de Friends of Fiji no respondió a una solicitud de comentarios. Los donantes que se adhieren a los fondos bien establecidos por los donantes deben ser capaces de encontrar un vehículo que ayude a cumplir sus objetivos caritativos, dicen los asesores. Antes de sumergirse, asegúrese de entender las tarifas de los programas, las opciones de inversión y cualquier restricción sobre los tipos de organizaciones que pueden recibir subvenciones del fondo. Regalos a la caridad - y sus niños Para los jubilados, theres poco amar en las tasas de interés bajas de hoy. Pero para aquellos que están caritativamente inclinados y les gustaría dejar un pedazo de dinero a sus herederos, esas tasas minúsculas tienen un revestimiento de plata. La razón: En un fondo de caridad, las bajas tasas de interés aumentan las probabilidades de que un donante pueda dejar activos sustanciales a los herederos sin impuesto sobre bienes o donaciones. Un donante contribuye dinero a la confianza y puede obtener una deducción impositiva inmediata, dependiendo de cómo se estructura la confianza. La confianza paga una anualidad a una organización benéfica durante el término que el fideicomiso está en vigor. Cuando este término termina, los activos restantes pueden pasar a la familia de donantes. El monto del dinero restante que debe reportarse para propósitos de donaciones o impuestos sobre bienes es determinado en parte por la tarifa de Sección 7520 de los Códigos de Ingresos Internos en el momento en que se establece el fideicomiso. En la actualidad, la tasa de 7520, que es publicada mensualmente por el IRS, se encuentra en un mínimo histórico de 1,4. En la medida en que el rendimiento de la inversión de los fideicomisos supera 1,4 al año, el exceso de crecimiento puede pasar a los beneficiarios libres de impuestos sobre bienes. Por lo tanto, en un ambiente de baja tasa de interés, un fideicomiso caritativo se convierte en muy atractivo, dice Bernsteins Singer. Por cada dólar que ingrese en el fideicomiso a las tasas de hoy, puede ser posible obtener un dólar completo ajustado a la inflación para los beneficiarios al final del plazo de fideicomiso - incluso la contabilidad de los pagos a la caridad y el impuesto sobre bienes, dice Singer. Cuando las tasas de interés están en niveles más normales, estos fideicomisos generalmente ofrecen sólo 50 oportunidades de tener dinero para los beneficiarios, dice. Los vehículos pueden costar alrededor de 5.000 para configurar. Las personas mayores que las consideren deben trabajar con un abogado de confianza porque algunos tipos de fideicomisos caritativos han provocado controversia. El llamado fideicomiso de aleta de tiburón beneficia a los fideicomisos en los primeros años, pero la cantidad que va a los balones de beneficencia al final del término de fideicomisos. En una versión del fideicomiso de aleta de tiburón, la mayoría de los activos del fideicomiso se usan para comprar una póliza de seguro de vida que proporciona una cantidad garantizada para la caridad y los beneficiarios. Los abogados han debatido si los fideicomisos de aletas de tiburón son vehículos caritativos legítimos. Algunos sostienen que un fideicomiso que utiliza la mayoría de sus activos para comprar seguro de vida no está dando mucho a la caridad año tras año. Regalos que devuelven Algunos vehículos caritativos pueden ofrecer un ingreso estable a los donantes oa sus familiares. Pero las personas de la tercera edad deben sopesar estos beneficios en contra de algunos inconvenientes potenciales que surgen de las bajas tasas de interés de hoy. Un fideicomiso caritativo, por ejemplo, es esencialmente lo contrario de un fideicomiso de caridad. El donante puede obtener una deducción de caridad por adelantado por la transferencia de activos al fideicomiso, que paga los ingresos al donante u otras personas durante su término y le da todos los activos que quedan al final del período de caridad. Los pagos pueden ser un monto en dólares o un porcentaje de los activos del fideicomiso, valorados cada año, dependiendo del tipo de fideicomiso. Supuestos sobre el factor de tasa de crecimiento futuro de los fideicomisos en el tamaño de la deducción. Susan Fulton, presidenta de FBB Capital Partners en Bethesda, Maryland, creó un fideicomiso caritativo hace cuatro años para ayudar a su hermana, que tiene 12 años de edad, después de la muerte de Fulton. En la muerte de Fultons, su hermana recibirá un ingreso de 7.5 del valor de los fideicomisos cada año. Y cuando la hermana muera, el resto irá a Fultons alma mater. Mientras que esta confianza puede ser una buena manera de proporcionar una corriente de ingresos a alguien, Fulton dice, ella reconoce un inconveniente: podría ser la universidad no obtendrá nada, que es un problema. Para los ancianos que consideran fideicomisos de anualidad de caridad, la cuestión de cuánto permanecerá para la caridad puede ser particularmente problemática. Teniendo en cuenta la tasa actual de 7520, su supuesto que la confianza sólo crecerá 1,4 al año. Eso hace que sea más probable que los pagos de anualidad erosionen el valor de la confianza y dejar poco a la caridad - y eso minimiza la deducción caritativa disponible para los donantes. Las personas mayores que preferirían evitar la complejidad y el costo de establecer un fideicomiso podrían considerar las anualidades de donaciones caritativas. En este acuerdo, transferir activos a una organización benéfica, y la caridad promete pagarle a usted oa otros beneficiarios una anualidad. Una porción de esos pagos se considera una devolución libre de impuestos de su regalo, pero usted puede deber impuesto sobre ingresos o ganancias de capital en la porción restante, dependiendo de si su contribución consistía en efectivo u otros activos. El tamaño de los pagos depende en parte de la edad de los beneficiarios de la anualidad, y las tasas son generalmente más bajas de lo que ofrecen las compañías de seguros sobre anualidades comerciales. Sin embargo, teniendo en cuenta que una parte de los pagos es una devolución del regalo, las personas mayores todavía pueden encontrar estos vehículos atractivos en relación con los pequeños pagos disponibles en los certificados de depósito. En la actualidad, una pareja de 65 años de edad puede obtener una tasa de 4,7, según el Consejo Americano de Anualidades de regalo, que establece las tasas de anualidad de regalo seguida por la mayoría de las organizaciones benéficas. Las personas mayores que consideran anuidades de regalo deben recordar que los pagos son fijos. Y la corriente de ingresos depende de la capacidad de la caridad para hacer los pagos. En épocas rocosas económicas, las organizaciones benéficas pueden ir a la quiebra. Usted puede comprobar hacia fuera una declaración de impuestos de la forma 990 del IRS de las caridades e investigar su salud financiera en GuideStar. org. También pregunte a la caridad si tiene una piscina grande, bien-diversificada de annuitants. Hemos visto algunos planes donde theres un annuitant que era 50 o 60 del valor del plan, dice Singer. Si ese pensionado vivió hasta la edad de 99 años, observa, la caridad podría tener que apuntalar el plan con fondos adicionales - y el riesgo es que la caridad se quede sin dinero. Charitable Planning for Employee Stock Options and Optioned Stock Publicado en Jun 1999 Un informe reciente de la empresa de inversión de Nueva York de Sanford C. Bernstein y Co. Inc. afirma que aproximadamente 45 de la remuneración de los empleados está en opciones sobre acciones. Este aumento en el interés en las opciones de acciones significa que el planificador de donaciones caritativas y planificador de bienes necesitan conocer las reglas básicas sobre las opciones de compra de acciones, y cómo se pueden tratar en la planificación de donaciones caritativas y planificación patrimonial. 1 Opciones sobre acciones Las opciones sobre acciones son un derecho contractual otorgado por una corporación a un empleado (ya veces a un contratista independiente) para comprar acciones de la corporación a un precio determinado por acción durante un período de tiempo determinado. Hay dos tipos básicos de opciones. Opciones no-estatutarias (no calificadas) Sección 83 del IRC: Generalmente, este tipo de opción no es gravable para un empleado cuando se concede, a menos que la opción tenga un valor fácilmente verificable (es decir, se negocie en un mercado de valores establecido) al momento de la donación. La compensación se realiza cuando la opción se ejerce o se elimina de otra forma. La compensación es igual a la diferencia entre el valor justo de mercado de la acción en el momento del ejercicio y el precio de ejercicio. Un empleado puede optar por reconocer los ingresos de compensación de la subvención mediante una elección de la Sección 83 (b) del IRC. Esto se hace raramente, sin embargo, debido a la dificultad de determinar el valor de esas opciones. Ningún ingreso se realizará en su ejercicio posterior. Opciones estatutarias: Esto incluye opciones de acciones de incentivos (ISO) y planes de compra de acciones para empleados. Un ISO es una opción compensatoria donde el empleador le concede al empleado el derecho de comprar las acciones de los empleadores en algún momento en el futuro a un precio especificado. En general, las ISO no pueden ser otorgadas a un individuo que, en ese momento, posee más de 10 de los derechos de voto de la corporación. Se aplican reglas de atribución. Y no más de 100,000 de las subvenciones de la ISO para cualquier empleado pueden ser ejercitables por primera vez en un año calendario. Sección 442 (d) del IRC Un plan de compra de acciones de los empleados es utilizado por los empleadores como un método para que los empleados compren acciones del empleador usualmente usando deducciones de nómina para pagar las acciones. Estos planes otorgan opciones a los empleados para comprar acciones de la compañía. Cuál es el precio de la opción y cuándo se otorga la opción son variables. Algunos patrones patrocinan las ofrendas a todos los empleados de la acción en un cierto precio, y el empleado puede aceptar la oferta y recibir la acción una vez que se paga el precio de ofrecimiento. Otros planes pueden estipular que las deducciones de nómina de empleados se usan para comprar acciones en un momento especificado (como el final de cada trimestre calendario). Las deducciones de nómina que no fueron suficientes para comprar una acción completa de acciones pueden ser transferidas al siguiente período de compra. La característica más importante de un plan de compra de acciones es que puede ofrecer opciones con un precio de opción de entre 85 y 100 del valor justo de mercado de la acción, ya sea en la concesión o en el ejercicio. Entre otros requisitos, el empleado (titular de la opción) no será gravado en la concesión o ejercicio de una opción estatutaria siempre y cuando la opción: es por escrito no es transferible por el beneficiario de la opción (distinta de la voluntad o leyes de ascendencia y distribución) Ejercitables, durante la vigencia del partícipe, únicamente por el accionista. Regs. Sección 1.421-7 (b) Sección SECC 422 (b) (6) y 423 (b) (9) del IRC Tratamiento General de Impuestos: El empleado no reconoce los ingresos de compensación tributable en el momento en que se otorga la opción o al momento de la opción (A menos que se ejerzan más de tres meses después de dejar el empleo). El precio para tal evitación es que el empleado no debe disponer de la acción hasta el último de dos años a partir de la fecha en que se concedió la opción o un año a partir de la fecha en que el empleado recibió las acciones al hacer ejercicio. Una disposición incluye una venta, intercambio o regalo. Si el empleado dispone de la acción antes del período de tenencia, debe reconocer como ingreso de compensación la diferencia entre el precio de ejercicio de la opción y el valor justo de mercado de la acción en el momento del ejercicio de la opción. Además, reconocerá un ingreso igual a la diferencia entre su base en la acción (el precio de ejercicio aumentado por el monto incluido en el ingreso bruto como compensación) y el monto que recibe en la disposición. Si el empleado espera a deshacerse de la acción hasta después del período de tenencia, no habrá ingresos de compensación, pero habrá ganancias de capital posibles (a mediano o largo plazo, dependiendo de cuánto tiempo se mantenga la acción). Las ganancias de capital serían la diferencia entre la cantidad recibida en la disposición sobre la base de la acción (es decir, la cantidad que el empleado pagó al ejercer la opción). Implicaciones de Impuestos Mínimos Alternativos (AMT) para ISOs: Aunque el ejercicio de una ISO no da como resultado un ingreso imponible corriente, hay implicaciones con respecto a la AMT. Al calcular el ingreso para los propósitos de AMT, la diferencia entre el valor justo de mercado y el precio de ejercicio se considerará parte de los ingresos de AMT. Ejemplo: En 1998, A ejercita 1.000 opciones para acciones de X Corporation a 50 por acción cuando el valor justo de mercado de las acciones de X Corporation era 75. En el cálculo de AMT, se agregarán 25,000 como un elemento de ajuste. Si A hace una disposición descalificadora de la acción ISO en 1999, los 25.000 que fueron reconocidos como ingresos de compensación en 1998 no se reflejarán en el cálculo de la renta imponible para los propósitos de AMT en 1999. Sin embargo, A vende todas sus acciones ISO después de La expiración del período de tenencia de la ISO a 100 por acción, la ganancia por la venta de acciones para propósitos de AMT sería de 25.000 (100.000 de los ingresos a la venta, menos 50.000 la base del costo de la acción y menos 25.000 la cantidad previamente reconocida como ingresos de AMT) . Período de tenencia: El período de tenencia para el tratamiento de las plusvalías no comienza hasta que se ejerza la opción. En consecuencia, las acciones deben mantenerse al menos 12 meses después del ejercicio para obtener el tratamiento de ganancias de capital a largo plazo con una tasa impositiva máxima de 20%. ¿De dónde proviene el efectivo para el ejercicio? Otros activos. Préstamo y venta de corretaje. Venta en el mismo año. Disposición de acciones de opción Generalmente, una disposición es cualquier venta, intercambio, regalo o transferencia de título legal de la acción. La sección 424 (c) del IRC establece ciertas excepciones: Transferencia de un difunto que poseía un stock de ISO a una finca, o una transferencia por legado o herencia. Intercambio de acciones ISO en ciertas transacciones de no reconocimiento (por ejemplo, reorganización). La prenda o hipoteca no es una disposición, pero la transferencia de acuerdo con la prenda o la hipoteca es una disposición. Entre cónyuges incidentales a un divorcio. Adquisición en copropiedad con derecho de supervivencia. El cambio en la propiedad conjunta es la disposición. Contribuyente en bancarrota. El IRS ha dictaminado que: La compra de una opción de compra de acciones no es una disposición. Rev. Rul. 59-242, 1959-2 C. B. 125 La venta a corto en acciones de opción es una disposición. Rev. Rul. 73-92, 1973-1 CB 208 Alternativas benéficas Donación directa de Acciones Adquiridas a la Caridad (Intervivos o Testamentario): Mientras el empleado haya mantenido la acción durante el período de tenencia requerido - al menos dos años después de la concesión de la opción, Sino también más de un año después de su ejercicio - la donación está sujeta a las mismas reglas de deducibilidad que con cualquier donación de propiedad de ganancia de capital a largo plazo apreciada: una deducción de caridad a su valor justo de mercado, sujeto al límite máximo y ninguna ganancia de capital Imputado al donante. Fideicomiso de Caridad Restante: Después del período de tenencia, un empleado contribuye acciones adquiridas a un fideicomiso de caridad restante, y el fideicomiso vende acciones. Otra opción es para el empleado para establecer un fideicomiso caridad residual con otros activos para compensar la ganancia en relación con el ejercicio de la opción. Fideicomiso de Caridad: Un empleado establece un fideicomiso de caridad con el producto en efectivo de la venta o con otros activos para compensar la ganancia en relación con el ejercicio de la opción. Charitable Gift Annuity: An employee transfers stock to charity in exchange for an annuity. Lifetime Gifts: Lifetime gifts are an important element of estate planning. Assets with significant appreciation potential are attractive property for giving. Options often fill the bill in this regard. However, the gift is not completed until employee performs services that are a precondition to exercise of the option. Rev. Rul. 98-21 Tax Implications for Option Holder: A transfer by gift is not considered disposition because it is not at arms-length. Reg. sect 1.83.7(a) The transferor, not the transferee, recognizes ordinary income on exercise. The transferee benefits because the option appreciates without being subject to income tax. Payment of income tax on exercise should not be considered a further gift subject to gift tax. Tax Implications for Transferee: On exercise of option, the transferee gets the cost basis equal to the sum of consideration paid by the transferee on exercise and amount of income realized by the donor. The transferee recognizes capital gains (or loss) only upon sale of the acquired stock. The holding period begins on date of exercise. Securities Law Restrictions Federal Law: For those employers whose stock is subject to SEC regulations, there are three primary securities law issues that must be considered in the establishment of an 153 plan: securities registration, proxy disclosure, and short swing profits. The stock to be offered under the option plan must be registered, usually through filing a Form S-8. Participants will receive information regarding the ISO plan and its operation, although this information does not necessarily have to be a separate document for securities law purposes. Annual proxy statements must disclose the existence and the details of an ISO plan, as well as the stock options granted to or exercised by directors and officers. Under sect 16(b) of the Securities Exchange Act, an officer, director, or owner of over 10 or more of the stock of a company (insider) may be sued by a shareholder for any profits realized by the insider for a purchase or a sale of a company stock within a six-month time frame (short swing profit). The Securities and Exchange Commission amended its rules regarding short swing profit liability effective May 1, 1991. SEC Rel. No. 28869 (2/8/91) provides that the grant of the option is considered a purchase of company stock for determination of short swing profits. However, the grant is exempt from short swing profit liability if it is pursuant to a written employee benefit plan that is approved by the shareholders and that specified the basis for determining eligibility to participate in the plan, and that either: a committee of disinterested persons administers the plan, making decisions concerning the pricing, amount, and timing of grants and awards of securities or a formula predetermines price, amount, and timing of awards that can be granted to officers and directors. The plan, or a written agreement, with the employee also must provide that derivative securities are not transferable other than by Will or the laws of descent or distribution, or pursuant to a qualified domestic relations order. SEC Rule 144 Stock: Regardless of whether they are publicly traded or not, securities are subject to certain Securities and Exchange Commission rules regarding their sale if they are acquired, directly or indirectly, in a transaction or chain of transactions not involving a public offering (in which case they are restricted securities) from: 1) the company issuing them or 2) an individual or company affiliated with the issuing company (generally including officers and directors of the company, in which case they are control securities). SEC Rule 144 provides a safe harbor for the sale of these securities if all the conditions of the rule are met. Generally, Rule 144 requires that a charity and its donor together must hold restricted securities for a minimum of one year before their sale in accordance with the rule. It also imposes a value limitation on the amount of securities that can be sold by affiliates of the company during any three-month period and may require aggregation of the charitys sales with the donors. Adequate current information on the issuing corporation must be on file with the SEC. The SEC, as well as the principal national exchange on which the securities are listed, must be notified of the sale. Securities laws do not generally prohibit giving options, but donors restrictions on sale do apply to the donee (including charity). Publicly-Traded Securities and Private Foundations The rule that a donor receives a fair market value charitable deduction for income tax purposes for gifts of publicly traded stock to a private foundation is now permanent and retroactive to June 30, 1998. The CHESOP ESOP is tax qualified, defined contribution employee benefit plan whereby, in return for meeting certain rules that protect the interests of plan participants, the ESOP sponsors receive various tax benefits. Ordinarily, to set up an ESOP, the company creates a trust fund for employees and funds it by one, or a combination of the following tax deductible methods: contributing shares of the company contributing cash to buy company shares or having the plan borrow money to buy shares with the company then making payments to an ESOP trust to repay the loan. The employer can deduct (within limits) contributions to an ESOP, including both principal and interest on loan proceeds the ESOP uses to buy company stock. The employer can generally deduct reasonable cash dividends, if paid to an ESOP and used to repay the ESOP loan or passed through to participants on ESOP held stock. The shareholders of a closely held corporation can defer taxation on the gain resulting from their sale of company stock to an ESOP, provided the ESOP owns 30 or more of a companys shares after the sale, by reinvesting sale proceeds in qualified replacement property (QRP) consisting of stock or bonds in operating companies in the United States. A CHESOP is a combination of an ESOP and a gift to charity. The simplest way to implement this is to have the shareholder donate his/her privately held stock to a nonprofit institution, which then sells the stock back to an ESOP established by the company. The donor gets a charitable deduction for the full fair market value and avoids capital gains on the appreciation, or the owner of shares can use the proceeds of the sale to an ESOP to purchase a QRP and then give the QRP to a qualified charity. The individual owns the QRP with the same holding period and basis as the stock sold to the ESOP, but avoids capital gains and gets the full fair market value deduction by giving QRP to charity or, perhaps, to a qualified charitable remainder trust, retaining an income stream. Conclusion The following case study, Exhibit A . demonstrates a variety of options when selling stocks. The discussion includes selling stock in the same year with contributions of cash to a life income trust, charitable lead trust, and gift annuity. Also shown is the sale of stock after 18 months with contributions to a life income trust, charitable lead trust, and gift annuity. We believe the comparisons speak for themselves. Exhibit A Harry and Phyllis, both age 65, own incentive stock options worth 750,000. They intend to exercise their options, and then either hold the stock for at least 12 months, or sell it earlier. The questions they face are: What are the consequences of exercising the option What are the consequences of selling the stock within 12 months after exercise What are the consequences of selling the stock more than 12 months after exercise Are there other planning opportunities Besides the options, Harry and Phyllis own 1.5 million of other assets. For this case study, we will assume the remaining assets generate nontaxable income to this couple. Overall, they seek the following: to maximize tax benefits to enjoy more cash flow to minimize estate taxes to provide for the children and to provide for charity. Assume Harry and Phyllis exercise 10,000 options of X Corporation stock at 25.00 per share, when the fair market value of X Corporation stock is 75.00 per share. Assume further that X Corporation stock is worth 100.00 per share 12 months after exercise. Choice 1: Analysis Of Exercise And Sale Of Stock In The Same Year Choice 2: Analysis Of Exercise And Sale Of Stock In The Same Year Followed By Contribution Of Cash To 7 Charitable Remainder Trust Choice 3: Analysis Of Exercise And Sale Of Stock In The Same Year Followed By Contribution To Charitable Lead Trust Choice 4: Analysis Of Exercise And Sale Of Stock In The Same Year Followed By Contribution To Charity In Exchange For Charitable Gift Annuity Choice 5: Analysis Of Exercise Followed By Sale Of Stock After 12 Months Choice 6: Analysis Of Exercise Followed By Contribution Of Stock After 12 Months To 7 Charitable Remainder Trust Choice 7: Analysis Of Exercise Followed By Contribution Of Stock After 12 Months To Charity In Exchange For Charitable Gift Annuity Summary Its a timely topic, as shown by recent articles in, for example, The New York Times . See the April 5, 1998 issue of Money Business for an article entitled Flying High on the Option Express and the April 19, 1998 section The Week in Review for a discussion entitled, Feeding the New Work Ethic, with a subhead of Stock Options Stoke Corporate Americas Lottery Fever. back 20 rate under Taxpayer Relief Act of 1997. Phase out of exemption over 150,000 and completely phased out at 330,000. back Assume full use of 1,250,000 joint exemption available in 1998. Joint exemption increases to 2,000,000 by 2006. back Charitable contribution deduction for 300,000 gift to 7 Life Income Trust. back Assume full use of 1,250,000 joint exemption available in 1998. back Assume 350,000 to 15-year 7 grantor lead unitrust produces 222,384 deduction, which can be utilized against 50 of Adjusted Gross Income. back Assume 250,000 of other assets used to exercise option. back Assume full use of 1,250,000 joint exemption available in 1998. back 375,073 not distributed until Lead Trust term ends in 15 years. back Deduction for establishment of 300,000 charitable gift annuity agreement. back Actual tax may be less because of taxation of gift annuity payments. back Assume full use of 1,250,000 joint exemption available in 1998. back Federal capital gains rate of 20 and State tax of 9.3. Assume results in no deduction for State taxes. back Assume full use of 1,300,000 joint exemption as of 1999. back Total charitable contribution deduction of 184,905 for 650,000 gift to 7 Life Income Trust for couple both age 67. Can be used in year of gift against 30 of adjusted gross income and carried forward up to five years. back Assume full use of 1,300,000 joint exemption as of 1999. back Deduction of 217,219 for establishment of 650,000 charitable gift annuity for couple both age 67. back Actual tax may be less because of taxation of gift annuity payments. back Assume full use of 1,300,000 joint exemption as of 1999. back Income from lead trust for 15 years. espalda
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