Option Trading Using Open Interest

A diferencia de las acciones, que tienen un número fijo de acciones en circulación, no hay número mínimo o máximo de contratos de opción que puedan existir para cualquier acción subyacente dada. Simplemente habrá tantos contratos de opción como dicte la demanda de los comerciantes. Recuerde: cuando cambia un contrato de opción, puede estar creando una posición nueva (apertura) o liquidando una existente (cierre). Ése es porqué cada vez que usted entra una orden de la opción, su no bastante bueno para decir simplemente la compra o la venta como usted con una acción. Debe especificar si está comprando o vendiendo para abrir o cerrar su posición. En otras palabras, las opciones no son necesariamente patatas calientes que se pasan alrededor y terminan en manos someones en la caducidad. Alguien tiene que mirar el panorama general y realizar un seguimiento de la cantidad total de contratos de opciones pendientes en el mercado. Es ahí donde entra en acción la Corporación de compensación de opciones (OCC). Cada día, The OCC analiza el volumen de opciones negociadas en cualquier acción, y toma nota de cuántas opciones se marcaron para abrir y cerrar. Y una vez que han anotado los números, pueden determinar algo llamado interés abierto. En pocas palabras, el interés abierto es el número de contratos de opción que existen para un stock en particular. Pueden ser computados en una escala tan grande como todos los contratos abiertos en una acción, o se pueden medir más específicamente como tipo de la opción (llamada o puesto) en un precio de huelga específico con una expiración específica. Obviamente, si más del volumen de una opción dada está marcado para abrirse que para cerrar, aumenta el interés abierto. A la inversa, si más operaciones de opciones están marcadas para cerrar que abrir, el interés abierto disminuye. Figura 1: Interés Abierto Un ejemplo de volumen de negociación y cifras de interés abierto para acciones ficticias XYZ. Tenga en cuenta que cada contrato de opción normalmente representa 100 acciones. Esto trae a colación un punto digno de mención: aunque usted puede no perder de vista el volumen negociando en ninguna opción dada durante todo el día, el interés abierto es un número que se retrasa: su no actualizado durante el curso de un día de negociación. En cambio, es oficialmente publicado por The OCC la mañana después de cualquier sesión de negociación dada, una vez que las cifras se han calculado. Para el resto del día de negociación la cifra permanece estática. ¿Por qué los asuntos de interés abierto a usted Como se puede ver en la figura 1, el interés abierto puede variar desde el lado de la llamada al lado puesto, y de precio de ejercicio a precio de ejercicio. Alto interés abierto para un contrato de opción dado significa que mucha gente está interesada en esa opción. Sin embargo, el alto interés abierto no significa necesariamente que la gente que negocia ese contrato tenga la predicción correcta en la acción. Después de todo, para cada comprador de opciones esperando un resultado, theres un vendedor de la opción esperando algo más que suceda. Por lo tanto, el interés abierto no indica necesariamente una previsión alcista o bajista. El principal beneficio de las opciones de negociación con alto interés abierto es que tiende a reflejar una mayor liquidez para ese contrato. Así que habrá menos de una discrepancia de precio entre lo que alguien quiere pagar por una opción y cuánto alguien quiere venderlo para. Por lo tanto, debe haber una mayor probabilidad de que su pedido se llenará a un precio que sea aceptable para usted. Todays Trader Network Aprende consejos de comercio amplificador de expertos TradeKingrsquos Top Ten errores de la opción Cinco consejos para el éxito de las llamadas cubiertas Opción de juegos para cualquier condición de mercado Opción avanzada juega Top Cinco cosas Opción de acciones Los operadores deben saber acerca de la volatilidad Las opciones implican riesgo y no son adecuados para todos los inversores . Para obtener más información, consulte el folleto Características y riesgos de las opciones estandarizadas antes de comenzar las opciones de negociación. Los inversionistas de opciones pueden perder el monto total de su inversión en un período relativamente corto de tiempo. Las estrategias de opciones de piernas múltiples implican riesgos adicionales. Y puede dar lugar a tratamientos impositivos complejos. Consulte a un profesional de impuestos antes de implementar estas estrategias. La volatilidad implícita representa el consenso del mercado en cuanto al nivel futuro de volatilidad del precio de las acciones o la probabilidad de alcanzar un punto de precio específico. Los griegos representan el consenso del mercado en cuanto a cómo la opción reaccionará a los cambios en ciertas variables asociadas con el precio de un contrato de opción. No hay garantía de que las previsiones de volatilidad implícita o los griegos sean correctas. La respuesta del sistema y los tiempos de acceso pueden variar debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. TradeKing ofrece a los inversionistas autodirigidos servicios de corretaje de descuentos y no hace recomendaciones ni ofrece asesoramiento financiero, legal o fiscal. Usted es el único responsable de evaluar los méritos y riesgos asociados con el uso de sistemas, servicios o productos de TradeKings. El contenido, las investigaciones, las herramientas y los símbolos de acciones u opciones son sólo para fines educativos y ilustrativos y no implican una recomendación o solicitud para comprar o vender un valor en particular o para participar en una estrategia de inversión en particular. Las proyecciones u otra información con respecto a la probabilidad de varios resultados de inversión son hipotéticas por naturaleza, no están garantizadas por exactitud o integridad, no reflejan los resultados reales de la inversión y no son garantías de resultados futuros. Todas las inversiones implican riesgo, las pérdidas pueden exceder el principal invertido y el rendimiento pasado de un producto de seguridad, industria, sector, mercado o financiero no garantiza los resultados o devoluciones futuros. El uso de la Red de Comerciantes de TradeKing está condicionado a la aceptación de todas las Divulgaciones de TradeKing y de los Términos de Servicio de la Red de Comerciantes. Cualquier cosa mencionada es para propósitos educativos y no es una recomendación o consejo. La Radio de Playbook de Opciones es traída a usted por TradeKing Group, Inc. copia 2016 TradeKing Group, Inc. Todos los derechos reservados. TradeKing Group, Inc. es una subsidiaria propiedad de Ally Financial Inc. Valores ofrecidos a través de TradeKing Securities, LLC. Todos los derechos reservados. Miembro FINRA y SIPC. Lo que es Interés Abierto La definición de interés abierto como se aplica en el comercio de opciones es muy sencillo es un número que muestra la cantidad de posiciones actualmente abiertas de los contratos de opciones. Cuanto mayor sea el interés abierto de un contrato, las posiciones más abiertas hay para ello. En pocas palabras, representa el número de contratos de opciones existentes. El interés abierto puede medirse a gran escala para mostrar el número total de opciones abiertas en un determinado valor subyacente, o más precisamente puede medirse por el número de un tipo específico con un precio de ejercicio específico. El interés abierto de una opción es algo que usted puede desear considerar antes de entrar o de salir de una posición negociadora particular así que usted debe entender realmente cuáles es. En esta página, explicamos lo siguiente: ¿Por qué se graba el interés abierto? Cómo funciona el interés abierto Utilizando el interés abierto en las opciones Comercio Sección Contenido Enlaces rápidos Opciones recomendadas Brokers Lea la revisión Visita Broker Lee la revisión Visita Broker Lee la opinión Broker ¿Por qué se graba el interés abierto? Cuando una empresa se convierte en cotizada en una bolsa de valores emitir un número fijo de acciones para la venta. A pesar de que posteriormente pueden emitir más acciones o comprar un número de acciones emitidas y luego retirarlas del mercado en un momento dado, hay una cantidad fija de acciones en existencia. Lo mismo no es cierto para los contratos de opciones sin embargo. No hay un número mínimo o máximo de contratos que se pueden escribir para cualquier activo subyacente en particular, habrá esencialmente tantos contratos en existencia como debe ser para satisfacer la demanda en el mercado. El número real de contratos de opciones tiene que ser rastreado de modo que haya un registro formal de cuántos de ellos existen en cualquier momento, y aquí es donde entra interés abierto. Cómo funcionan los intereses abiertos Cuando usted compra o vende acciones que están comercializándolos Con otro partido y el número de existencias en existencia no cambia. Simplemente se transfieren de una parte a la otra. Sin embargo, con los contratos de opciones, la misma teoría no necesariamente se aplican. Hay dos órdenes diferentes que puedes colocar al comprar opciones: comprar para abrir y comprar para cerrar. También hay dos órdenes diferentes que puede colocar cuando se venden: vender para abrir y vender para cerrar. Cuando se abre una nueva posición mediante la colocación de una compra para abrir el orden que no necesariamente los contratos de compra que ya existen de un partido que los posee, usted podría estar comprando nuevos contratos que están siendo escritos por el vendedor. Debido a esto, cuando se abre una nueva posición el número de contratos en existencia podría aumentar lo que significa el interés abierto de ellos va a subir. Si posteriormente cierra esa posición utilizando la venta para cerrar la orden, podría ser vendida de nuevo al escritor y, por lo tanto, dejar de existir. Esto causaría el interés abierto a bajar. Cuando usted coloca una venta para abrir el pedido, está escribiendo nuevos contratos de opciones para ser vendidos por lo que el interés abierto subiría. Si después eligió colocar una compra para cerrar la orden en esos mismos contratos, estaría cerrando su posición comprándolos de nuevo y bajaría. Como puede ver, el número de contratos de opciones en existencia puede variar dependiendo de lo que se están haciendo las operaciones, pero, en cualquier día el interés abierto de un contrato de opciones puede fluctuar de manera muy dramática. Se calcula al final de cada día en lugar de en tiempo real, por lo que siempre que lo vea cotizado sería exacta hasta el final del día de negociación anterior. Usando el interés abierto en el comercio de opciones Una serie de opciones de los comerciantes cometen el error de ignorar el interés abierto, asumiendo que no es realmente relevante. Por el contrario, un número de comerciantes más de valor de la importancia de la misma, creyendo que es el único indicador de la liquidez del contrato. La verdad es en realidad en algún lugar en el medio. Su sin duda relevante, pero su único de tres indicadores de liquidez. La liquidez de los contratos de opciones es muy importante para los comerciantes. La liquidez le da una idea de la facilidad con que las opciones específicas pueden ser compradas y vendidas al precio de mercado. Altamente líquidos son generalmente fáciles de comprar y vender, y los pedidos serán llenados rápidamente. Los que tienen poca liquidez, por otra parte, no son necesariamente tan fáciles de comerciar. Idealmente, usted desea ser el comercio de los que tienen una alta liquidez para asegurarse de que usted puede entrar y salir de las posiciones con relativa facilidad. Los contratos de opciones que tienen un alto interés abierto tienden a tener también una alta liquidez, pero como se mencionó anteriormente, hay otros factores a considerar también. Estos otros factores son el volumen de negociación de una opción y su oferta de oferta de spread. El alto volumen de negociación de una opción generalmente indica alta liquidez. Ab pequeña oferta también. Solamente mirando todos los criterios relevantes es posible conseguir una idea razonablemente exacta de cómo determinar cómo es líquido un contrato de las opciones. Copyright copy 2016 OptionsTrading. org - Todos los Derechos Reservados. Qué es el Interés Abierto El Interés Abierto es el número total de contratos pendientes que tienen los participantes del mercado al final del día. También puede definirse como el número total de contratos de futuros o contratos de opción que aún no se han ejercido (cuadrado apagado), vencido o cumplido por la entrega. El interés abierto se aplica principalmente al mercado de futuros. El interés abierto, o el número total de contratos abiertos en un valor, se utiliza a menudo para confirmar tendencias y reversiones de tendencias para futuros y contratos de opciones. El interés abierto mide el flujo de dinero hacia el mercado de futuros. Para cada vendedor de un contrato de futuros debe haber un comprador de ese contrato. Así, un vendedor y un comprador se combinan para crear un solo contrato. Por lo tanto, para determinar el interés abierto total para un mercado determinado sólo necesitamos conocer los totales de un lado u otro, compradores o vendedores, no la suma de ambos. La posición de interés abierto que se informa cada día representa el aumento o la disminución en el número de contratos para ese día, y se muestra como un número positivo o negativo. Cómo calcular el interés abierto Cada operación realizada en el intercambio tiene un impacto sobre el nivel de interés abierto para ese día. Por ejemplo, si ambas partes en el comercio están iniciando una nueva posición (un nuevo comprador y un nuevo vendedor), el interés abierto aumentará en un contrato. Si ambos comerciantes están cerrando una posición existente o vieja (un comprador viejo y un vendedor viejo) el interés abierto declinará por un contrato. La tercera y última posibilidad es que un viejo comerciante pase de su posición a un nuevo operador (un comprador antiguo vende a un nuevo comprador). En este caso el interés abierto no cambiará. Beneficios de monitorear el interés abierto Mediante el monitoreo de los cambios en las cifras de interés abierto al final de cada día de negociación, se pueden sacar algunas conclusiones sobre la actividad de los días. Aumentar el interés abierto significa que el dinero nuevo está fluyendo en el mercado. El resultado será que la tendencia actual (hacia arriba, hacia abajo o hacia los lados) continuará. La disminución de los intereses abiertos significa que el mercado se está liquidando e implica que la tendencia de precios prevaleciente está llegando a su fin. Un conocimiento de interés abierto puede resultar útil hacia el final de los movimientos importantes del mercado. A nivelación de interés abierto después de un avance sostenido de precios es a menudo una advertencia temprana del final de un uptrending o mercado alcista. Interés abierto - Un indicador de confirmación Un aumento en el interés abierto junto con un aumento en el precio se dice para confirmar una tendencia al alza. Del mismo modo, un aumento en el interés abierto junto con una disminución en el precio confirma una tendencia a la baja. Un aumento o una disminución en los precios mientras que el interés abierto permanezca plano o declinando puede indicar una inversión posible de la tendencia. La relación entre la tendencia de precios prevaleciente y el interés abierto puede resumirse en la siguiente tabla. Operaciones Volumen de negociación y interés abierto Los movimientos de precios en el mercado de opciones resultan de las decisiones de millones de comerciantes. Pero hay una serie de estadísticas útiles, además de los movimientos de precios que le dicen lo que están haciendo los otros participantes en el mercado. Aquí vamos a echar un vistazo más de cerca a dos factores que usted debe considerar cuando las opciones de comercio: el volumen diario de operaciones y el interés abierto. Más de Investopedia: volumen diario de operaciones El volumen de operaciones le brinda información importante sobre la fortaleza de la dirección actual del mercado para las acciones subyacentes. El volumen, o amplitud del mercado, se mide en acciones y le indica cuán significativo es el movimiento de precios en el mercado. Tenga en cuenta que el volumen de operaciones es relativo y debe compararse con el volumen diario promedio del stock en cuestión. Una gran variación porcentual en el precio acompañada por un volumen mayor que el normal es una sólida indicación de la fortaleza del mercado en la dirección del cambio. Sin embargo, los grandes incrementos porcentuales en el precio acompañados de pequeños volúmenes de negociación son menos probables de indicar una dirección de mercado. De hecho, pueden indicar que una reversión es probable en el corto plazo. La importancia del interés abierto El interés abierto es un concepto que todos los comerciantes de la opción necesitan entender. Aunque siempre es uno de los campos de datos en la mayoría de las pantallas de cotización de opciones, junto con el precio de oferta, el precio de pedido, el volumen y la volatilidad implícita, muchos comerciantes ignoran el interés abierto. Pero aunque puede ser menos importante que el precio de las opciones, o incluso el volumen actual, el interés abierto proporciona información útil que debe considerarse al entrar en una posición de opción. En primer lugar, vamos a ver exactamente lo que representa el interés abierto. A diferencia de la negociación de acciones, en la que hay un número fijo de acciones a negociar, el comercio de opciones puede implicar la creación de un nuevo contrato de opción cuando se realiza un comercio. Los intereses abiertos le indicarán el número total de contratos de opciones que están actualmente abiertos, es decir, los contratos que se han negociado pero que aún no han sido liquidados por un comercio compensatorio o un ejercicio o una cesión. Por ejemplo, digamos que miramos a Microsoft y el interés abierto nos dice que ha habido 81.700 opciones abiertas para la opción de compra del 27 de marzo. Usted puede preguntarse si ese número se refiere a las opciones compradas o vendidas. La respuesta es que usted no tiene manera de saber con seguridad. Cuando compra o vende una opción, la transacción debe introducirse como una apertura o una transacción de cierre. Si compra 10 de las llamadas de Microsoft March 27.5, está comprando las llamadas para abrir. Esa compra agregará 10 a la cifra de interés abierto. Si usted quería salir de la posición, que vendería las mismas opciones para cerrar y abrir el interés que luego caería por 10. Vender una opción también puede agregar al interés abierto. Si usted poseía 1.000 acciones de Microsoft y quería hacer una llamada cubierta mediante la venta de 10 de las llamadas del 27 de marzo, estaría ingresando una venta para abrir. Dado que se trata de una transacción de apertura, añadiría 10 al interés abierto. Si posteriormente desea recomprar las opciones, ingresaría una transacción para comprar para cerrar. El interés abierto disminuiría entonces 10. Las cosas se complican un poco más si las transacciones que realiza no son creadas por la transacción, sino que el otro lado es tomado por alguien que realiza una transacción de cierre. Por ejemplo, si está comprando 10 de las llamadas de marzo de Microsoft 27.5 para abrir, y se emparejan con alguien que está vendiendo 10 de las llamadas de Microsoft marzo 27.5 para cerrar, el número total de interés abierto no cambiará. Así que cuando usted está mirando el interés abierto total de una opción, no hay manera de saber si las opciones fueron compradas o vendidas - que es probablemente porqué muchos comerciantes de la opción ignoran el interés abierto por completo. Sin embargo, no debe suponer que la figura de interés abierto no proporciona información importante. Una forma de usar el interés abierto es mirarlo en relación con el volumen de contratos negociados. Cuando el volumen excede el interés abierto existente en un día dado, esto sugiere que el negociar en esa opción era excepcionalmente alto ese día. El interés abierto puede ayudarle a determinar si hay un volumen inusualmente alto o bajo para cualquier opción en particular. El interés abierto también le da información clave con respecto a la liquidez de una opción. Si no hay interés abierto para una opción, no hay mercado secundario para esa opción. Cuando las opciones tienen gran interés abierto, significa que tienen un gran número de compradores y vendedores, y un mercado secundario activo aumentará las probabilidades de obtener órdenes de opciones llenas a buenos precios. Por lo tanto, todas las demás cosas siendo igual, cuanto mayor sea el interés abierto, más fácil será para el comercio de esa opción a un margen razonable entre la oferta y pedir. Conclusión El comercio no ocurre en el vacío. Los indicadores e informes que muestran lo que otros participantes del mercado están haciendo puede ser una adición valiosa a su sistema de comercio. El volumen de negociación diario y el interés abierto pueden usarse para encontrar ideas comerciales que de otra forma podría pasar por alto. Estos indicadores también son útiles para asegurarse de que las opciones que comercializan son líquidas, lo que le permite entrar y salir fácilmente de un comercio, así como asegurarse de obtener el mejor precio posible. Tiempo real después de las horas Pre-Market Noticias Resumen de las cotizaciones de Flash Cotización Gráficos interactivos Configuración predeterminada Tenga en cuenta que una vez que haga su selección, se aplicará a todas las futuras visitas a NASDAQ. Si, en cualquier momento, está interesado en volver a nuestra configuración predeterminada, seleccione Ajuste predeterminado anterior. Si tiene alguna pregunta o algún problema al cambiar la configuración predeterminada, envíe un correo electrónico a isfeedbacknasdaq. Confirme su selección: Ha seleccionado cambiar su configuración predeterminada para la Búsqueda de cotizaciones. Ahora será su página de destino predeterminada a menos que cambie de nuevo la configuración o elimine las cookies. ¿Está seguro de que desea cambiar su configuración? Tenemos un favor que pedir. Por favor, deshabilite su bloqueador de anuncios (o actualice sus configuraciones para asegurarse de que se habilitan javascript y cookies), para que podamos seguir proporcionándole las noticias de primera clase del mercado. Y los datos que has llegado a esperar de nosotros. Uso de interés abierto para encontrar signos de Bull / Bear El interés abierto es un indicador utilizado a menudo por los comerciantes para confirmar las tendencias y las inversiones de tendencia para los mercados de futuros y opciones. El interés abierto representa el número total de contratos abiertos en un valor. Aquí bien echar un vistazo a la importancia de la relación entre el volumen y el interés abierto en la confirmación de las tendencias y sus cambios inminentes. (Vea una introducción al concepto de interés abierto en Intro para abrir el interés en el mercado de futuros). Volumen y interés abierto Usado junto con el interés abierto, el volumen representa el número total de acciones o contratos que han cambiado de manos en un plazo de un año, Día en el mercado de materias primas o opciones. Cuanto mayor sea la cantidad de operaciones durante una sesión de mercado, mayor será el volumen de negociación. Un nuevo estudiante de análisis técnico puede ver fácilmente que el volumen representa una medida de la intensidad o la presión detrás de una tendencia de precios. Cuanto mayor sea el volumen, más podemos esperar que la tendencia existente continúe en lugar de invertir. Los técnicos creen que el volumen precede al precio, lo que significa que la pérdida de la presión de los precios al alza en una tendencia alcista o bajista en una tendencia bajista aparecerá en las cifras de volumen antes de presentarse como una inversión de tendencia en el gráfico de barras. Las reglas que se han fijado en piedra para el volumen y el interés abierto se combinan debido a su semejanza sin embargo, habiendo dicho eso, hay siempre excepciones a la regla. Reglas generales para el volumen y el interés abierto El cuadro siguiente resume las reglas para el volumen y el interés abierto. Por lo tanto, la acción de precios que aumenta en una tendencia alcista y el interés abierto en el aumento se interpreta como nuevo dinero que entra en el mercado (lo que refleja a los nuevos compradores) esto se considera alcista. Ahora, si la acción del precio está aumentando y el interés abierto está en la declinación, los vendedores cortos que cubren sus posiciones están causando la reunión. El dinero es por lo tanto, dejar el mercado es un signo bajista. Si los precios están en una tendencia bajista y el interés abierto está en aumento, los artistas saben que el dinero nuevo está entrando en el mercado, mostrando agresiva nueva venta corta. Este escenario demostrará una continuación de una tendencia bajista y una condición bajista. Por último, si el interés abierto total está disminuyendo y los precios están disminuyendo, es probable que la disminución de los precios se deba a que los titulares de posiciones largas descontentos se vean obligados a liquidar sus posiciones. Técnicos ven este escenario como una posición fuerte técnicamente porque la tendencia a la baja terminará una vez que todos los vendedores han vendido sus posiciones. Por lo tanto, aparece el siguiente gráfico: Figura 2: Signos alcistas y bajistas según interés abierto Cuando el interés abierto es alto en un mercado superior y el precio cae dramáticamente, este escenario debe ser considerado bajista. En otros términos, esto significa que todos los titulares de posición larga que compraron cerca de la parte superior del mercado están ahora en una posición de pérdida, y su pánico para vender mantiene la acción del precio bajo presión. La línea de fondo No hay necesidad de estudiar un gráfico para este indicador ya que las reglas son el área más importante para estudiar y recordar. Si usted es un nuevo técnico que comienza a entender los parámetros básicos de este estudio, mire muchas cartas diferentes de oro, plata y otras mercancías para que pueda comenzar a reconocer los patrones que se desarrollan.