Friday 10 November 2017

Stock Options Esop


A partir de 2015, en el National Center for Employee Ownership (NCEO, por sus siglas en inglés), estimamos que hay aproximadamente 7.000 planes de propiedad de los empleados (ESOPs, por sus siglas en inglés) ) Que cubre aproximadamente 13,5 millones de empleados. Desde el comienzo del siglo XXI ha habido una disminución en el número de planes, pero un aumento en el número de participantes. También hay alrededor de 2.000 beneficios de participación y planes de bonos de acciones que se invierten sustancialmente en acciones de la empresa y son como ESOPs de otras maneras. Además, estimamos que aproximadamente 9 millones de empleados participan en los planes que ofrecen opciones sobre acciones u otro capital individual a la mayoría o todos los empleados. Hasta 5 millones de personas participan en planes 401 (k) que se invierten principalmente en acciones del empleador. Hasta 11 millones de empleados compran acciones en su empleador a través de planes de compra de acciones para empleados. Eliminando la superposición, estimamos que aproximadamente 28 millones de empleados participan en un plan de propiedad de empleados. Estos números son estimaciones, pero son probablemente conservadores. En general, los empleados ahora controlan alrededor de 8 de capital corporativo. Aunque otros planes ahora tienen activos sustanciales, la mayoría de las 4.000 empresas mayoritarias de propiedad de los empleados tienen ESOP. Usos Principales de ESOPs Aproximadamente dos tercios de ESOPs se utilizan para proveer un mercado para las acciones de un dueño que sale de una compañía rentable y de muy estrecho control. La mayor parte del resto se utiliza como un plan de beneficios complementarios o como un medio para pedir dinero prestado de una manera favorecida por el impuesto. Menos de 10 de los planes están en empresas públicas. Por el contrario, los planes de opciones sobre acciones u otros planes de compensación de acciones se utilizan principalmente en empresas públicas como un beneficio para los empleados y en empresas privadas de rápido crecimiento. La propiedad de los empleados y el rendimiento corporativo Un estudio de 2000 Rutgers encontró que las empresas de ESOP crecer 2,3 a 2,4 más rápido después de la creación de su ESOP de lo que se esperaba sin ella. Las empresas que combinan la participación de los empleados con los programas de participación en el trabajo de los empleados muestran ganancias aún más sustanciales en el desempeño. Un estudio de 1986 NCEO encontró que las empresas de propiedad de los empleados que la práctica de gestión participativa crecer 8 a 11 por año más rápido con sus planes de propiedad de lo que tendrían sin ellos. Nótese, sin embargo, que los planes de participación por sí solos tienen poco impacto en el desempeño de la compañía. Estos datos NCEO han sido confirmados por varios estudios académicos posteriores que encuentran tanto la misma dirección como la magnitud de los resultados. Cómo funcionan las ESOP Las empresas crean un fondo fiduciario para empleados y contribuyen con dinero en efectivo para comprar acciones de la compañía, aportan acciones directamente al plan o piden prestado dinero al plan para comprar acciones. Si el plan pide prestado dinero, la compañía hace contribuciones al plan para permitirle pagar el préstamo. Las contribuciones al plan son deducibles de impuestos. Los empleados no pagan impuestos sobre las cotizaciones hasta que reciben la acción cuando salen o se retiran. A continuación, o bien venderlo en el mercado o volver a la empresa. Siempre que un ESOP posea 30 o más acciones de la compañía y la compañía sea una corporación C, los propietarios de una firma privada que venda a un ESOP pueden diferir el impuesto sobre sus ganancias reinvertiendo en valores de otras compañías. Las corporaciones S pueden tener ESOP también. Las ganancias atribuibles a la participación en la propiedad de SOP en las corporaciones S no son imponibles. En otros planes, aproximadamente 800 empleadores coinciden parcialmente con las contribuciones de los empleados 401 (k) con las contribuciones de las acciones del empleador. Los empleados también pueden optar por invertir en acciones del empleador. En los planes de opciones sobre acciones y otros planes individuales de capital, las empresas otorgan a los empleados el derecho a comprar acciones a un precio fijo por un número determinado de años en el futuro. (No confunda las opciones sobre acciones con las ESOP de los Estados Unidos en la India, por ejemplo, los planes de opciones de acciones de los empleados se llaman ESOP, pero el ESOP de EE. UU. No tiene nada que ver con las opciones sobre acciones). Un estudio del estado de Washington de 1997 encontró que los participantes de ESOP hicieron entre 5 y 12 más en salarios y tenían casi tres veces los activos de jubilación como lo hicieron los trabajadores en compañías no-ESOP comparables. De acuerdo con un análisis del NCEO 2010 de las presentaciones de gobierno de la empresa ESOP en 2008, el participante promedio de ESOP recibe alrededor de 4443 por año en las contribuciones de la empresa al ESOP y tiene un saldo de cuenta de 55.836. Las personas en el plan durante muchos años tendrían saldos mucho mayores. Además, 56 de las empresas de ESOP tienen al menos un plan de jubilación adicional para empleados. Por el contrario, sólo 44 de todas las empresas que de otro modo son comparables a ESOP tienen algún plan de jubilación, y muchas de ellas son financiadas enteramente por empleados. Ejemplos de las principales empresas ESOP ESOPs se pueden encontrar en todo tipo de tamaños de empresas. Algunas de las empresas más destacadas de propiedad de los empleados son Publix Super Markets (160.000 empleados), Lifetouch (25.000 empleados), W. L. Gore and Associates (fabricante de Gore-Tex, 10.000 empleados) y Davey Tree Expert (7.800 empleados). Las empresas con ESOPs y otros planes de propiedad de empleados de base amplia representan más de la mitad de Fortune Revistas 100 Mejores Empresas para Trabajar en la lista de América año tras año. Para obtener más información Nuestro sitio web principal en NCEO. org tiene una gran cantidad de recursos, tales como: Recursos en NCEO. org Nuestro sitio web principal en nceo. org tiene cientos de páginas con información sobre ESOPs, incluyendo artículos, publicaciones, reuniones, en línea Entrenamiento, información de membresía y más. A continuación se presentan enlaces a artículos seleccionados y publicaciones que detallan los conceptos presentados en el artículo de esta página. Otros Planes de Acciones Estadísticas e Investigación Acerca de la NCEO y esta página El Centro Nacional de Empleo (NCEO, por sus siglas en inglés), fundado en 1981, es una organización privada y sin fines de lucro que es la fuente principal de información precisa e imparcial sobre ESOPs, Planes de compensación tales como opciones sobre acciones y cultura de propiedad. Este dominio (ESOP. org) fue nuestra identidad de Internet hasta principios de 1996, cuando cambiamos nuestro sitio principal a NCEO. org. El centro nacional para la propiedad del empleado (NCEO) middot 1629 Telegraph Ave. Suite 200 middot Oakland, CA 94612 middot Teléfono 510-208-1300 middot Fax 510-272-9510 middot Sitio web www. nceo. org/ middot Correo electrónico: customerservicenceo. org. Todo el material en este sitio es la copia 2016 por NCEO. Home 187 Artículos 187 Cómo funciona un plan de propiedad de acciones de empleados (ESOP) ESOPs proporcionan una variedad de beneficios fiscales significativos para las empresas y sus propietarios. Las reglas de ESOP están diseñadas para asegurar que los planes beneficien a los empleados de manera equitativa y amplia La propiedad de los empleados puede lograrse de varias maneras. Los empleados pueden comprar acciones directamente, recibirlas como bonificación, recibir opciones sobre acciones u obtener acciones a través de un plan de participación en los beneficios. Algunos empleados se convierten en propietarios a través de cooperativas de trabajadores donde todos tienen un voto igual. Pero, con mucho, la forma más común de propiedad de los empleados en los Estados Unidos es el plan de propiedad de acciones de los empleados. Casi desconocido hasta 1974, para el año 2014 7.000 empresas tenían ESOPs que cubren 13,5 millones de empleados. Las empresas pueden usar ESOPs para una variedad de propósitos. Contrariamente a la impresión que se puede obtener de las cuentas de los medios de comunicación, ESOPs casi nunca se utilizan para salvar las empresas con problemas8212 sólo a lo sumo un puñado de estos planes se establecen cada año. En cambio, las ESOPs se usan más comúnmente para proveer un mercado para las acciones de los propietarios que salen de compañías cerradas con éxito, para motivar y recompensar a los empleados, o para aprovechar los incentivos para pedir dinero prestado para adquirir nuevos activos en dólares antes de impuestos. En casi todos los casos, las ESOP son una contribución al empleado, no una compra de un empleado. Normas ESOP Un ESOP es una especie de plan de beneficios para los empleados, similar en algunos aspectos a un plan de participación en los beneficios. En una ESOP, una compañía crea un fondo fiduciario, en el cual aporta nuevas acciones de su propio capital o efectivo para comprar acciones existentes. Alternativamente, el ESOP puede pedir prestado dinero para comprar acciones nuevas o existentes, con la compañía haciendo contribuciones en efectivo al plan para permitirle pagar el préstamo. Independientemente de cómo el plan adquiera acciones, las contribuciones de la empresa al fideicomiso son deducibles de impuestos, dentro de ciertos límites. Las acciones del fideicomiso se asignan a cuentas de empleados individuales. Aunque hay algunas excepciones, generalmente todos los empleados a tiempo completo mayores de 21 años participan en el plan. Las asignaciones se realizan sobre la base de un salario relativo o de una fórmula más igual. A medida que los empleados acumulan antigüedad con la empresa, adquieren un derecho creciente a las acciones de su cuenta, un proceso conocido como adquisición. Los empleados deben ser de 100 años de vida dentro de tres a seis años, dependiendo de si la adquisición es todo a la vez (adquisición del acantilado) o gradual. Cuando los empleados salen de la empresa, reciben sus acciones, que la compañía debe recomprar a su justo valor de mercado (a menos que haya un mercado público para las acciones). Las empresas privadas deben tener una valoración externa anual para determinar el precio de sus acciones. En las empresas privadas, los empleados deben poder votar sus acciones asignadas en asuntos importantes, tales como el cierre o la reubicación, pero la empresa puede elegir entre pasar a través de los derechos de voto (como para el consejo de administración) en otros asuntos. En las empresas públicas, los empleados deben poder votar todas las cuestiones. Usos para ESOPs Para comprar las acciones de un propietario de partida: Los propietarios de empresas privadas pueden utilizar un ESOP para crear un mercado listo para sus acciones. Bajo este enfoque, la empresa puede hacer contribuciones en efectivo deducibles de impuestos a la ESOP para comprar una acciones de los propietarios, o puede tener la ESOP pedir dinero prestado para comprar las acciones (véase más adelante). Para pedir prestado dinero a un menor costo después de impuestos: ESOPs son únicos entre los planes de beneficios en su capacidad de pedir dinero prestado. La ESOP toma dinero en efectivo, que utiliza para comprar acciones de la compañía o acciones de los propietarios existentes. La empresa hace entonces contribuciones deducibles de impuestos a la ESOP para pagar el préstamo, lo que significa que tanto el principal como los intereses son deducibles. Para crear un beneficio adicional para el empleado: Una empresa puede simplemente emitir acciones nuevas o de autocartera a una ESOP, deduciendo su valor (hasta un máximo de 25 de pago cubierto) de los ingresos imponibles. O una empresa puede contribuir en efectivo, la compra de acciones de los actuales propietarios públicos o privados. En las empresas públicas, que representan alrededor de 5 de los planes y cerca de 40 de los participantes del plan, las ESOP se usan a menudo junto con los planes de ahorro para empleados. En lugar de equiparar los ahorros de los empleados con dinero en efectivo, la empresa los equiparará con las acciones de un ESOP, a menudo con un nivel de concordancia más alto. Principales ventajas tributarias Las ESOP tienen una serie de ventajas fiscales importantes, entre las que destacan las siguientes: Las aportaciones de acciones son deducibles de impuestos: esto significa que las empresas pueden obtener una ventaja de flujo de efectivo actual mediante la emisión de nuevas acciones o autocartera al ESOP, Significa que los propietarios existentes serán diluidos. Las contribuciones en efectivo son deducibles: una empresa puede aportar efectivo de forma discrecional año tras año y tomar una deducción de impuestos por ello, si la contribución se utiliza para comprar acciones de los propietarios actuales o para construir una reserva de efectivo en el ESOP para futuros utilizar. Las contribuciones utilizadas para pagar un préstamo que el ESOP saca para comprar acciones de la empresa son deducibles de impuestos: El ESOP puede pedir prestado dinero para comprar acciones existentes, nuevas acciones o acciones de tesorería. Independientemente del uso, las contribuciones son deducibles, lo que significa que la financiación de ESOP se realiza en dólares antes de impuestos. Los vendedores en una corporación C pueden obtener un aplazamiento de impuestos: En las corporaciones C, una vez que ESOP posee 30 de todas las acciones de la compañía, el vendedor puede reinvertir el producto de la venta en otros valores y diferir cualquier impuesto sobre la ganancia. En las corporaciones S, el porcentaje de propiedad de la ESOP no está sujeto al impuesto sobre la renta a nivel federal (y usualmente también a nivel estatal): Esto significa, por ejemplo, que no hay impuesto sobre la renta en 30 de los beneficios de Una corporación de S con un ESOP que sostiene 30 de la acción, y ningún impuesto sobre la renta en absoluto en las ganancias de una corporación de S totalmente poseída por su ESOP. Tenga en cuenta, sin embargo, que el ESOP todavía debe obtener una proporción proporcional de las distribuciones de la empresa a los propietarios. Los dividendos son deducibles de impuestos: Los dividendos razonables utilizados para pagar un préstamo ESOP, pasados ​​a los empleados o reinvertidos por los empleados en acciones de la compañía son deducibles de impuestos. Los empleados no pagan impuestos sobre las contribuciones a la ESOP, sólo la distribución de sus cuentas, y luego a tasas potencialmente favorables: Los empleados pueden pasar sus distribuciones en un IRA u otro plan de jubilación o pagar el impuesto actual sobre la distribución, con cualquier ganancia Acumulados en el tiempo impuestos como plusvalías. Sin embargo, la porción del impuesto sobre la renta de las distribuciones está sujeta a una penalidad de 10 si se hace antes de la edad normal de jubilación. Tenga en cuenta que todos los límites de cotización están sujetos a ciertas limitaciones, aunque éstas raramente representan un problema para las empresas. Advertencias Tan atractivas como estos beneficios fiscales son, sin embargo, hay límites e inconvenientes. La ley no permite que las ESOP se utilicen en asociaciones y en la mayoría de las corporaciones profesionales. Las ESOP pueden ser usadas en corporaciones S, pero no califican para el tratamiento de refinanciamiento discutido arriba y tienen límites de contribución más bajos. Las empresas privadas deben recomprar acciones de los empleados que salen, y esto puede convertirse en un gasto importante. El costo de la creación de un ESOP es también sustancial 8212 quizás 40.000 para el más simple de los planes en las pequeñas empresas y en hasta de allí. Cada vez que se emiten nuevas acciones, el stock de propietarios existentes se diluye. Esa dilución debe ser comparada con los beneficios fiscales y de motivación que un ESOP puede proporcionar. Finalmente, las ESOPs mejorarán el desempeño corporativo sólo si se combinan con oportunidades para que los empleados participen en las decisiones que afectan su trabajo. Opción de compra de acciones para empleados - ESO Qué es una opción de compra de acciones para empleados - ESO Una opción de compra de acciones para empleados (OEO) es una opción de compra de acciones otorgada a empleados específicos de una empresa. ESOs ofrecen al titular de opciones el derecho de comprar una cierta cantidad de acciones de la compañía a un precio predeterminado por un período de tiempo específico. Una opción de compra de acciones para empleados es ligeramente diferente de una opción negociada en bolsa. Porque no se negocia entre inversores en un intercambio. VIDEO Carga del reproductor. BREAKING DOWN Opción de compra de acciones para empleados - Normalmente los empleados de ESO deben esperar a que pase un período de consolidación específico antes de poder ejercer la opción y comprar acciones de la empresa, porque la idea detrás de las opciones de acciones es alinear incentivos entre los empleados y los accionistas de una empresa. Los accionistas quieren ver el aumento del precio de las acciones, por lo que los empleados gratificantes como el precio de las acciones sube con el tiempo garantiza que todos tienen los mismos objetivos en mente. Cómo funciona un Acuerdo de Opción de Acciones Supongamos que se otorga a un gerente opciones sobre acciones y el acuerdo de opción permite al administrador comprar 1.000 acciones de la empresa a un precio de ejercicio o precio de ejercicio de 50 por acción. 500 acciones de la cotización total después de dos años, y las 500 acciones restantes se convierten en el final de tres años. Vesting se refiere al empleado ganando la propiedad sobre las opciones, y vesting motiva al trabajador a permanecer con la empresa hasta que las opciones de chaleco. Ejemplos de Ejercicio de Opciones sobre Acciones Usando el mismo ejemplo, supongamos que el precio de las acciones aumenta a 70 después de dos años, lo cual está por encima del precio de ejercicio de las opciones de compra de acciones. El administrador puede ejercer mediante la compra de las 500 acciones que se otorgan a 50, y la venta de esas acciones al precio de mercado de 70. La transacción genera una ganancia de 20 por acción, o 10.000 en total. La empresa mantiene un gerente experimentado por dos años adicionales, y el empleado se beneficia del ejercicio de opciones sobre acciones. Si, en cambio, el precio de las acciones no está por encima del precio de ejercicio 50, el gerente no ejercerá las opciones sobre acciones. Dado que el empleado posee las opciones para 500 acciones después de dos años, el administrador puede ser capaz de salir de la empresa y mantener las opciones sobre acciones hasta que expiren las opciones. Este acuerdo le da al gerente la oportunidad de beneficiarse de un aumento del precio de las acciones en el futuro. Factoring en los gastos de la empresa Los ESO se conceden a menudo sin ningún requisito de desembolso de efectivo del empleado. Si el precio de ejercicio es de 50 por acción y el precio de mercado es de 70, por ejemplo, la empresa puede simplemente pagar al empleado la diferencia entre los dos precios multiplicados por el número de acciones de opciones sobre acciones. Si 500 acciones son adquiridas, la cantidad pagada al empleado es (20 x 500 acciones), o 10.000. Esto elimina la necesidad de que el trabajador compre las acciones antes de que se venda la acción, y esta estructura hace que las opciones sean más valiosas. Una organización sin fines de lucro que proporciona información e investigación imparcial sobre planes de acciones de empleados de base amplia. Haga clic en el botón Unirse para obtener más detalles o para firmar En línea. El National Center for Employee Ownership (NCEO, por sus siglas en inglés) es una organización de membresía sin fines de lucro autosostenida que proporciona recursos prácticos e información objetiva y confiable sobre planes de propiedad de los empleados, planes de compensación de patrimonio y cultura de propiedad. Somos el principal editor y la fuente de investigación en el campo, celebrar docenas de seminarios en línea y reuniones en persona anualmente, y proporcionar servicios a nuestros miles de miembros y otros. Lee mas. Actualizaciones de la propiedad de los empleados Nancy Dittmer completa su serie sobre las reglas que buscan evitar que las ESOP de la corporación S se utilicen como refugios fiscales abusivos en la Prueba de la Sección 409 (p) (Parte 5). Nuevas publicaciones es un derecho ESOP para usted (Providence, RI, Oct 1920, 2016) Es un ESOP derecho para usted es un seminario de día y medio que reúne a los principales expertos de todo el país para proporcionar una guía práctica y completa Para ayudarle a determinar si un ESOP funcionará para su empresa, y si lo hace, cómo configurar un plan que funcione. Regístrese ahora antes de que se venda. Los empleados de la tecnología de la antorcha explican su cultura En las tecnologías de la antorcha de ESOP-propiedad, la cultura del cuidado funciona tan profundamente que los empleados establecieron y financian su propia caridad no lucrativa, ayudas de la antorcha. En este video destacado en nuestro sitio ESOPinfo. org. Los empleados-propietarios hablan de lo que es como trabajar en la antorcha y lo que hacen por otros. Míralo ahora. Actualizaciones de la propiedad de los empleados Nancy Dittmer completa su serie sobre las reglas que buscan evitar que las ESOP de la corporación S se utilicen como refugios fiscales abusivos en la Prueba de la Sección 409 (p) (Parte 5). (ESOP) es un plan de retiro en el que la empresa aporta su stock (o dinero para comprar sus acciones) al plan para la compra de acciones. Beneficio de los empleados de la empresa. El plan mantiene una cuenta para cada empleado que participa en el plan. Las acciones de las acciones se conceden con el tiempo antes de que un empleado tenga derecho a ellas. Con un ESOP, usted nunca compra o mantiene la acción directamente mientras todavía se emplea con la compañía. Si un empleado es terminado, se retira, se convierte en discapacitado o muere, el plan distribuirá las acciones de la acción en la cuenta de employeersquos. Este tipo de plan no debe confundirse con los planes de opciones sobre acciones de los empleados. Que no son planes de jubilación. En su lugar, los planes de opciones de acciones de los empleados le dan al empleado el derecho de comprar sus acciones companyrsquos a un precio determinado dentro de un cierto período de tiempo. La Administración de Seguridad de Beneficios para Empleados del Departamento de Trabajo de los Estados Unidos, y no la Comisión de Valores y Bolsa, supervisa las ESOP. Si tiene alguna pregunta sobre su ESOP, póngase en contacto con. Departamento de Trabajo de los Estados Unidos Beneficios a los Empleados Administración de Seguridad División de Asistencia Técnica y Consultas 200 Constitution Avenue, NW, Sala N5625 Washington, DC 20210 Llamada gratuita: 1-866-444-EBSA (3272) Teléfono: (202) 219-8776 Si usted Tiene una queja sobre su plan, puede aprender los procedimientos para presentar una reclamación en el sitio web de EBSArsquos. Para obtener ayuda para encontrar un abogado especializado en asuntos de pensiones, puede visitar el sitio web de la National Pension Lawyers Network. Puede encontrar información sobre pensiones en la página principal de EBSArsquos. Para obtener más información sobre ESOPs, eche un vistazo a la página web del Centro Nacional para la Propiedad de Empleados.

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