Preguntas frecuentes Planes de premios de desempeño de ndash P. ¿Cuándo se adjudican los premios de desempeño A. Dependiendo de las reglas del plan de su compañía, los requisitos de adquisición pueden ser satisfechos por el paso del tiempo o por la empresa o el desempeño individual. Si no cumple con los requisitos establecidos por su compañía antes del final del período de consolidación de derechos, sus premios normalmente se pierden a la empresa. La adquisición puede ocurrir antes de la fecha de adjudicación mostrada, dependiendo de la satisfacción de su compañía con su cumplimiento con los criterios de desempeño de la compañía. Dependiendo de las reglas del plan de su empleador, la fecha del premio de su premio de desempeño puede ser la misma que la fecha de finalización del desempeño. P. ¿Qué sucede con mis premios de desempeño una vez que se conceden A. Una vez que su premio se otorga, sus derechos se convierten en no perdonables. Usted recibirá un pago real de acuerdo con la fecha de pago bajo su plan de companyrsquos. Dependiendo de las reglas del plan de su empleador, la fecha del premio de su premio de desempeño puede ser la misma que la fecha de finalización del desempeño. P: Si mi plan permite el aplazamiento, ¿qué sucede con mis premios de desempeño después de la elección para aplazar el recibo de mi donación? A. Una vez que se ha cumplido el período de tenencia, las acciones o el equivalente en efectivo (dependiendo de las reglas del plan) Como acciones, y no se depositan automáticamente en su cuenta de Fidelity. Una vez que las acciones hayan sido adquiridas, es posible que se le exija pagar impuestos mínimos legales, pero dado que su pago diferido de recibo de pago a una fecha posterior, puede posponer el pago de los impuestos restantes. Usted no será dueño de las acciones hasta que sean distribuidas a su cuenta de Fidelity, en base a sus reglas planrsquos. P. ¿Qué ocurre con mis premios de desempeño si dejo a mi empleador antes de mi fecha de adquisición A. Si usted deja su empleador antes de la fecha en que su premio de desempeño se otorga, típicamente pierde su premio. Consulte el plan de su empresa para más detalles. Dependiendo de las reglas del plan de su empleador, la fecha del premio de su premio de desempeño puede ser la misma que la fecha de finalización del desempeño. P. ¿Qué sucede con mis premios de rendimiento si me retiro, muero o me incapacito? A. Si sus premios de desempeño están cubiertos, el pago será hecho a usted oa su herencia según lo estipulado en las reglas del plan. Con respecto a los premios que aún no han sido otorgados, por lo general hay reglas especiales en el caso de que usted se jubile, muera o se convierta en incapacitado. Vea las reglas del plan de su empleador para más detalles. Dependiendo de las reglas del plan de su empleador, la fecha del premio de su premio de desempeño puede ser la misma que la fecha de finalización del desempeño. P. ¿Cómo se calcula el valor total de un premio de rendimiento A. El valor total de los premios de rendimiento es igual al precio de cierre del día anterior de la acción multiplicado por el número total de premios pendientes de logro y adjudicaciones pendientes de pago, sin incluir las subvenciones no aceptadas. Tenga en cuenta que este valor no es el mismo que el valor de mercado para fines de impuestos federales. P. ¿Cuál es el valor justo de mercado para los premios de desempeño A. El valor de mercado justo para los propósitos del impuesto sobre la renta federal es el valor del premio en el momento en que los impuestos son retenidos. El valor justo de mercado se especifica en su contrato de adjudicación de resultados y se utiliza para determinar la cantidad de ingresos tratados como compensación para los propósitos del impuesto sobre la renta federal. Las reglas del plan de adjudicación de rendimiento de su empresa determinan cómo se calcula el valor de mercado justo para sus premios de rendimiento. El cálculo se puede basar en los días de negocios anteriores cerrar, el promedio de alta y baja para el día, el precio en tiempo real, o el día de cierre actual. P. ¿Cuáles son las implicaciones del impuesto sobre la renta de un premio de desempeño A. Bajo las reglas normales del impuesto sobre la renta federal, un empleado que recibe un premio de desempeño no es gravado en el momento de la concesión. En su lugar, el empleado se grava en la adquisición, a menos que el plan permita que el empleado aplazar el recibo del efectivo o acciones. En estas circunstancias, el empleador tiene ciertas obligaciones de retención que pueden o no cubrir la totalidad de la obligación tributaria del empleado en la adquisición o el pago. El pago de todos los demás impuestos puede ser diferido hasta la fecha de pago, cuando el empleado realmente recibe el recibo de las acciones o el equivalente en efectivo (dependiendo de las reglas del plan de la compañía). El monto de los ingresos sujetos a impuestos es la diferencia entre el valor justo de mercado de la subvención en el momento de la adquisición, menos el monto pagado por la subvención, en su caso. En el caso de las subvenciones que pagan en acciones reales, el período de tenencia del impuesto del empleador comienza en el momento del pago (que puede coincidir o no con la adquisición dependiendo de las reglas del plan) y la base imponible del empleador es igual al monto pagado por la acción más La cantidad incluida como ingreso de compensación ordinaria. En caso de una venta posterior de las acciones, suponiendo que el empleado tenga las acciones como un activo de capital, el empleado reconocería la ganancia o pérdida de ganancia de capital si dicha ganancia de capital sería a corto o largo plazo depende del tiempo transcurrido entre el inicio de la explotación El período de adquisición y la fecha de la venta posterior. Consulte a su asesor fiscal sobre las consecuencias del impuesto sobre la renta a usted. Q. ¿Cómo pago impuestos sobre un premio de desempeño? A. Dependiendo de las reglas del plan, usted puede tener dos o más opciones para cumplir con su obligación de retención de impuestos: Acciones netas: Si elige la red o si su empresa lo requiere, De las acciones se retienen para cubrir la obligación de retención de impuestos. Usted conserva el número de acciones a ser pagado menos el número de acciones retenidas a efectos fiscales. Vender acciones: Si su empresa le permite elegir este método, o si lo requiere, deberá proporcionar a Fidelity una autorización única que otorgue a Fidelity la autoridad para vender una parte de sus acciones de adquisición para cubrir su obligación de retención de impuestos . Una vez aceptada, la autorización es buena para todas las elecciones subsiguientes de acciones de venta. Haga clic en el enlace Ver aceptación de acuerdos / instrucciones de la página de resumen del plan para aceptar sus instrucciones de instrucciones comerciales. Se le dejará el número de acciones que se otorgan menos el número de acciones vendidas para cubrir su obligación de retención de impuestos, más cualquier efectivo residual de la venta de acciones. Pagar en efectivo: Si su empresa le permite elegir pagar en efectivo o lo requiere, debe tener la cantidad adecuada de efectivo en su cuenta en el momento de la retención de impuestos. El dinero será cargado de su cuenta en el momento de la retención de impuestos, y será enviado a su empresa para informar y remitir a las agencias reguladoras apropiadas. Usted conserva el número completo de acciones a pagar. Si opta por pagar su obligación de retención con efectivo de su cuenta de Fidelity, tenga en cuenta que debe tener efectivo en esa cuenta en el momento de la retención de impuestos para evitar tener restringida su cuenta. Elegir para pagar la retención de impuestos estimada con efectivo no financia su cuenta. P. ¿Cómo se calcula la retención de impuestos? A. La retención de impuestos se calcula sobre la base del valor de mercado total de sus subvenciones en el momento de la retención de impuestos (menos la cantidad que pagó por las acciones, en su caso) multiplicada por la retención de impuestos retenida Por su empresa. P. ¿Cómo puedo determinar cuánto será retenido por impuestos? A. Haga clic en Gane de estimación para estimar su obligación de retención de impuestos. Ingrese sus datos de subvención para estimar los ingresos imponibles y la retención de impuestos. Fidelity no proporciona asesoramiento legal o fiscal y la información proporcionada anteriormente es de carácter general y no debe considerarse asesoramiento legal o fiscal. Consulte a un abogado o profesional de impuestos sobre su situación legal o fiscal específica. Los servicios administrativos y de mantenimiento de registros del Stock Plan se ofrecen a través de Fidelity Stock Plan Services, LLC. Haga clic en el botón Join para obtener más detalles o para registrarse en línea. Inicio 187 Artículos 187 Opciones de rendimiento en planes amplios Nota de los editores: Puede encontrar muchos más artículos sobre la propiedad de los empleados y el desempeño corporativo en el título de la sección de artículos Conceptos de propiedad e investigación en nuestra página de inicio. Casi todas las opciones de acciones emitidas bajo planes de opciones de acciones de base amplia son opciones de acciones no calificadas (ONS) o opciones de acciones de incentivos (ISO). Estos planes califican para la contabilidad de precio fijo, por lo que no aparecen en la cuenta de resultados de la empresa en el momento en que se conceden. Algunos planes ejecutivos, sin embargo, usan opciones basadas en el desempeño. Estos planes estipulan que el titular de la opción no realizará ningún valor de la opción a menos que se cumplan las condiciones especificadas, como el precio de la acción que supere un determinado valor por encima del precio de la subvención o que la empresa supere a la industria. Los planes basados en el desempeño pueden requerir la contabilidad del plan variable, que requiere que las compañías muestren en su estado de resultados un valor determinado calculando la diferencia entre el precio de la subvención de las opciones y el valor justo de mercado de las acciones, multiplicado por el porcentaje de opciones adquiridas, Para el gasto acumulado anterior registrado. Cualquier plan basado en resultados en el que se produzca la fecha de medición (la primera fecha en la que se conoce el número de acciones y el precio de ejercicio) después de la fecha de la concesión activa la contabilidad del plan variable. Este golpe a las ganancias desalienta a la mayoría de las empresas de utilizar por lo menos algunos tipos de opciones de rendimiento en un plan de base amplia, aunque se puede argumentar que los accionistas deberían ser mucho más felices con este enfoque. Mientras los accionistas permanezcan en la feliz ignorancia contable, sin embargo, el enfoque fijo parece mejor. Sin embargo, las empresas también pueden preocuparse de que la fijación de un criterio de desempeño a las opciones puede ser inapropiada para los no ejecutivos porque tienen demasiado poco control sobre ayudar a las empresas a alcanzar los objetivos. Por supuesto, no tienen más control sobre si el precio de las acciones de la empresa sube por encima del precio de la subvención, pero la superposición de las condiciones puede hacer que las opciones parezcan demasiado inciertas. Los defensores de los planes basados en el desempeño afirman que la provisión de objetivos específicos puede ayudar a concentrar el interés de los empleados en objetivos específicos de la empresa, mientras que los empleados suelen beneficiarse de opciones simplemente porque la industria o el mercado general lo hacen bien. Los planes también pueden ser más fáciles de vender a por lo menos algunos accionistas, especialmente si califican para la contabilidad del plan fijo. Si estos o otros argumentos son convincentes, se podrían considerar varios tipos de opciones de rendimiento. Los planes descritos aquí no son las únicas opciones que las compañías pueden imponer todo tipo de criterios de rendimiento y términos de opciones. Sea cual sea la opción que se tome, sin embargo, se debe tener cuidado de que pueda ser fácilmente entendido por los empleados, que tiene una oportunidad real de entregar valor significativo, que encaja con la cultura de la empresa, y que no causará reclutamiento o problemas de retención. Planes que permiten las subvenciones de rendimiento de contabilidad de plan fijo En la más simple de los planes, la empresa otorga opciones sólo en el logro de determinados objetivos específicos, como el precio de las acciones o los beneficios. Boeing anunció este plan hace unos años. Rendimiento Acelerado Vesting Estos planes otorgan opciones como de costumbre, y tienen un horario normal de consolidación. Sin embargo, si se cumplen los objetivos especificados, la adquisición se acelera. Por ejemplo, un calendario de consolidación de 25 por año resultaría en 75 años después de tres años, pero la consolidación podría acelerarse a 100 si se cumplen los objetivos de ingresos. Estos planes normalmente reciben una contabilidad de plan fijo, siempre y cuando el programa de consolidación de la base no exceda el calendario de consolidación de la opción normal de la compañía o, si es el único tipo de plan, lo que sería razonablemente normal en la industria. Opciones de precio superior Estas opciones se otorgan a un precio de ejercicio (el precio al que se pueden ejercer las acciones) que exceda el precio actual, para que tengan un valor, la acción debe aumentar al menos a este precio objetivo más alto. Sin embargo, las compañías deben dar a los titulares de opciones el derecho de ejercer sus opciones adquiridas incluso si el precio es inferior al precio objetivo. Por ejemplo, el precio actual a la concesión podría ser 10, y el precio de ejercicio podría ser 15. Si las acciones pasan a 14 cuando se adquirieran por completo, el titular de la opción tendría que ser capaz de ejercer la opción de comprar las 14 acciones por 15. Planes que Requieren Planificación de Planes Variables Opciones de Precio con Garantía Con estos planes, las opciones se otorgan al precio actual, pero el tenedor sólo adquiere cuando las acciones alcanzan un precio superior designado. Un plan podría prever que algunas de las opciones se otorguen a un precio, mientras que otras se otorgarán a un precio más alto. Opciones de rendimiento Estas opciones están vinculadas a objetivos individuales, de grupo o corporativos específicos. Al igual que las opciones adquiridas por los precios, se conceden a la consecución de un objetivo, salvo que alguna otra medida que el precio de las acciones proporciona el desencadenante, como los ingresos, beneficios o retorno de la inversión. Opciones indexadas Debido a que las opciones pueden tener valor incluso en una empresa que subpreforma su industria, las opciones indexadas ofrecen que el precio objetivo al que se pueden ejercer las acciones se indexa por el desempeño de los pares o del mercado en general. Por ejemplo, para las opciones otorgadas a los 30, si el índice de cotización de las acciones de los pares sube 50, las acciones podrían ser ejercidas en 45. Así, sólo el rendimiento de la empresa de más de 45 proporcionaría valor. Alternativamente, sin embargo, si el precio de la acción cae por menos que el índice, los titulares podrían obtener valor a pesar de que el precio de las acciones ha disminuido. Manténgase informado Haga clic en el botón Únete para obtener más detalles o para registrarse en línea. Existen cinco tipos básicos de planes de compensación individual de acciones: opciones sobre acciones, acciones restringidas y acciones restringidas, acciones (stock stock), acciones de acciones restringidas, acciones restringidas, acciones especulativas, acciones especulativas, Derechos de apreciación, acciones fantasma y planes de compra de acciones para empleados. Cada tipo de plan proporciona a los empleados una cierta consideración especial en precio o términos. No cubrimos aquí simplemente ofreciendo a los empleados el derecho a comprar acciones como lo haría cualquier otro inversionista. Las opciones sobre acciones otorgan a los empleados el derecho de comprar un número de acciones a un precio fijado en la donación durante un número definido de años en el futuro. Las acciones restringidas y sus unidades de acciones restringidas cercanas (RSU) otorgan a los empleados el derecho a adquirir o recibir acciones, por donación o compra, una vez que se cumplan ciertas restricciones, como trabajar un cierto número de años o alcanzar un objetivo de desempeño. La acción fantasma paga una bonificación en efectivo futura igual al valor de un cierto número de acciones. Los derechos de valorización de las acciones (SARs) otorgan el derecho al aumento del valor de un determinado número de acciones, pagadas en efectivo o en acciones. Los planes de compra de acciones de los empleados (ESPPs) proporcionan a los empleados el derecho a comprar acciones de la compañía, generalmente con un descuento. Opciones de acciones Algunos conceptos clave ayudan a definir cómo funcionan las opciones de acciones: Ejercicio: La compra de acciones de acuerdo con una opción. Precio de ejercicio: El precio al que se puede comprar la acción. Esto también se llama el precio de ejercicio o el precio de la subvención. En la mayoría de los planes, el precio de ejercicio es el valor justo de mercado de la acción en el momento de la concesión. Diferencia: La diferencia entre el precio de ejercicio y el valor de mercado de la acción en el momento del ejercicio. Término de opción: El período de tiempo que el empleado puede retener la opción antes de que expire. Vesting: El requisito que debe cumplirse para tener el derecho de ejercer la opción, generalmente la continuación del servicio por un período de tiempo específico o la reunión de una meta de rendimiento. Una empresa otorga a un empleado opciones para comprar un número determinado de acciones a un precio definido de la subvención. Las opciones se conceden durante un período de tiempo o una vez que se cumplan ciertos objetivos individuales, grupales o corporativos. Algunas compañías establecen horarios de consolidación de derechos basados en el tiempo, pero permiten que las opciones se concedan antes si se cumplen los objetivos de rendimiento. Una vez adquirido, el empleado puede ejercer la opción al precio de la subvención en cualquier momento durante el término de la opción hasta la fecha de vencimiento. Por ejemplo, a un empleado se le puede conceder el derecho de comprar 1.000 acciones a 10 por acción. Las opciones se conceden 25 por año durante cuatro años y tienen un plazo de 10 años. Si la acción sube, el empleado pagará 10 por acción para comprar la acción. La diferencia entre el precio de la subvención de 10 y el precio de ejercicio es el spread. Si la acción va a 25 después de siete años, y el empleado ejerce todas las opciones, el diferencial será de 15 por acción. Tipos de opciones Las opciones son opciones de acciones de incentivos (ISO) o opciones de acciones no calificadas (NSO), que a veces se denominan opciones de acciones no tasadas. Cuando un empleado ejerce una ONN, el margen sobre el ejercicio es imponible al empleado como ingreso ordinario, incluso si las acciones aún no se venden. Una cantidad correspondiente es deducible por la empresa. No hay un período de tenencia legalmente requerido para las acciones después del ejercicio, aunque la compañía puede imponer una. Cualquier ganancia o pérdida posterior sobre las acciones después del ejercicio se grava como ganancia o pérdida de capital cuando el partícipe vende las acciones. Una ISO permite a un empleado (1) diferir el impuesto sobre la opción desde la fecha de ejercicio hasta la fecha de venta de las acciones subyacentes, y (2) pagar impuestos sobre su ganancia entera a las ganancias de capital, en lugar de los ingresos ordinarios las tasas de impuestos. Ciertas condiciones deben ser cumplidas para calificar para el tratamiento ISO: El empleado debe mantener la acción por lo menos un año después de la fecha de ejercicio y por dos años después de la fecha de concesión. Sólo 100.000 de opciones sobre acciones pueden convertirse en ejercitables en cualquier año calendario. Esto se mide por el valor justo de mercado de las opciones en la fecha de la concesión. Esto significa que sólo 100.000 en el valor del precio de la subvención puede ser elegible para ser ejercitado en un año. Si existe una superposición de derechos de adquisición, como ocurriría si las opciones se conceden anualmente y se conceden gradualmente, las compañías deben rastrear ISOs pendientes para asegurar que las cantidades que se conviertan en diferentes subvenciones no excedan 100,000 en valor en un año. Cualquier porción de una subvención ISO que exceda el límite se trata como una ONS. El precio de ejercicio no debe ser inferior al precio de mercado de la acción de la compañía en la fecha de la concesión. Solamente los empleados pueden calificar para ISOs. La opción debe ser otorgada de acuerdo con un plan escrito que ha sido aprobado por los accionistas y que especifica cuántas acciones pueden ser emitidas bajo el plan como ISOs e identifica la clase de empleados elegibles para recibir las opciones. Las opciones deben ser otorgadas dentro de los 10 años de la fecha de adopción del plan por el consejo de administración. La opción debe ejercitarse dentro de los 10 años de la fecha de concesión. Si, en el momento de la concesión, el empleado posee más de 10 del poder de voto de todas las acciones en circulación de la empresa, el precio de ejercicio ISO debe ser por lo menos 110 del valor de mercado de la acción en esa fecha y no puede tener un Plazo de más de cinco años. Si se cumplen todas las reglas para las ISO, la venta eventual de las acciones se denomina una disposición calificada y el empleado paga el impuesto sobre las plusvalías a largo plazo sobre el aumento total de valor entre el precio de la subvención y el precio de venta. La compañía no toma una deducción de impuestos cuando hay una disposición calificada. Si, sin embargo, hay una disposición descalificadora, la mayoría de las veces porque el empleado ejerce y vende las acciones antes de cumplir los períodos de tenencia requeridos, el margen sobre el ejercicio es imponible al empleado a las tasas de impuesto sobre la renta ordinarias. Cualquier aumento o disminución en el valor de las acciones entre ejercicio y venta se grava a las tasas de ganancias de capital. En este caso, la empresa puede deducir la diferencia en el ejercicio. Cada vez que un empleado ejerce ISOs y no vende las acciones subyacentes al final del año, el diferencial sobre la opción de ejercicio es un elemento de preferencia para los propósitos del impuesto mínimo alternativo (AMT). Así que aunque las acciones no hayan sido vendidas, el ejercicio requiere que el empleado agregue la ganancia en el ejercicio, junto con otros ítems de preferencia de AMT, para ver si se debe un pago mínimo alternativo de impuestos. Por el contrario, las OSN pueden ser emitidas a cualquier persona: empleados, directores, consultores, proveedores, clientes, etc. Sin embargo, no existen beneficios fiscales especiales para las OSN. Al igual que una ISO, no existe un impuesto sobre la concesión de la opción, pero cuando se ejerce, el diferencial entre la subvención y el precio de ejercicio es imponible como ingreso ordinario. La empresa recibe una deducción fiscal correspondiente. Nota: si el precio de ejercicio de la ONS es menor que el valor justo de mercado, está sujeto a las reglas de compensación diferida bajo la Sección 409A del Código de Rentas Internas y puede ser gravado en la adquisición y el beneficiario de la opción sujeto a penalidades. Ejercicio de una opción Hay varias maneras de ejercer una opción de compra de acciones: mediante el uso de efectivo para comprar las acciones, mediante el intercambio de acciones que el partícipe ya posee (a menudo llamado intercambio de acciones), trabajando con un corredor de bolsa para hacer una venta el mismo día, O ejecutando una transacción de venta a cubierta (estos dos últimos se denominan a menudo ejercicios sin efectivo, aunque ese término incluye de hecho otros métodos de ejercicios descritos aquí también), que efectivamente proporcionan que las acciones se venderán para cubrir el precio de ejercicio y posiblemente el impuestos. Sin embargo, cualquier empresa puede proveer sólo una o dos de estas alternativas. Las empresas privadas no ofrecen ventas en el mismo día o de venta a cubierta y, no rara vez, restringen el ejercicio o la venta de las acciones adquiridas por ejercicio hasta que la empresa se vende o se hace pública. Contabilidad En virtud de las normas para que los planes de compensación de patrimonio sean vigentes en 2006 (FAS 123 (R)), las compañías deben usar un modelo de valoración de opciones para calcular el valor presente de todos los otorgamientos de opciones a la fecha de otorgamiento y mostrarlo como un gasto en Sus estados de resultados. El gasto reconocido debe ser ajustado en base a la experiencia de adquisición (por lo que las acciones no invertidas no se consideran como un cargo a la compensación). Acciones restringidas Los planes de acciones restringidas proporcionan a los empleados el derecho de comprar acciones a valor de mercado justo o un descuento, o los empleados pueden recibir acciones sin costo alguno. Sin embargo, las acciones que los empleados adquieren no son realmente suyas aún, no pueden tomar posesión de ellas hasta que se demoren las restricciones especificadas. Más comúnmente, la restricción de consolidación caduca si el empleado continúa trabajando para la compañía durante un cierto número de años, a menudo de tres a cinco. Las restricciones basadas en el tiempo pueden caducar de una vez o gradualmente. Sin embargo, se podrían imponer restricciones. La compañía podría, por ejemplo, restringir las acciones hasta que se alcancen ciertos objetivos de rendimiento corporativo, departamental o individual. Con unidades de acciones restringidas (RSU), los empleados no reciben acciones hasta que las restricciones caducan. En efecto, las RSU son como acciones fantasmas liquidadas en acciones en lugar de efectivo. Con acciones restringidas, las empresas pueden elegir entre pagar dividendos, otorgar derechos de voto o dar al empleado otros beneficios de ser accionista antes de la adquisición. (Hacerlo con las RSUs provoca impuestos punitivos al empleado bajo las reglas de impuestos para la compensación diferida). Cuando los empleados reciben acciones restringidas, tienen el derecho de hacer lo que se llama una elección de la Sección 83 (b). Si hacen la elección, se gravan con las tasas de impuesto sobre la renta ordinarias sobre el elemento de negociación del premio en el momento de la concesión. Si las acciones se concedieron simplemente al empleado, entonces el elemento de la negociación es su valor completo. Si se paga alguna consideración, el impuesto se basa en la diferencia entre lo que se paga y el valor justo de mercado en el momento de la subvención. Si se paga el precio completo, no hay impuestos. Cualquier cambio futuro en el valor de las acciones entre la presentación y la venta se grava como ganancia o pérdida de capital, no como ingreso ordinario. Un empleado que no hace una elección 83 (b) debe pagar el impuesto sobre la renta ordinario sobre la diferencia entre el monto pagado por las acciones y su valor justo de mercado cuando las restricciones caducan. Los cambios posteriores en el valor son ganancias o pérdidas de capital. Los beneficiarios de las UAR no pueden hacer elecciones a la Sección 83 (b). El empleador obtiene una deducción de impuestos solamente por las cantidades en las cuales los empleados deben pagar impuestos sobre la renta, sin importar si se hace una elección de la Sección 83 (b). Una elección de la Sección 83 (b) conlleva algún riesgo. Si el empleado hace la elección y paga impuestos, pero las restricciones nunca caducan, el empleado no recibe los impuestos pagados reembolsados, ni el empleado recibe las acciones. La contabilidad de existencias restringida es paralela a la contabilidad de opciones en la mayoría de los aspectos. Si la única restricción es la adjudicación basada en el tiempo, las empresas tienen en cuenta las existencias restringidas determinando primero el costo total de la compensación en el momento de la adjudicación. Sin embargo, no se utiliza ningún modelo de precios de opciones. Si el empleado recibe simplemente 1.000 acciones restringidas por un valor de 10 por acción, se reconoce un costo de 10.000. Si el empleado compra las acciones a su valor razonable, no se cobra ningún cargo si hay un descuento, que cuenta como un costo. El costo se amortiza a lo largo del período de adquisición hasta la caducidad de las restricciones. Debido a que la contabilidad se basa en el costo inicial, las compañías con bajos precios de las acciones encontrarán que un requisito de adquisición para el premio significa que su gasto contable será muy bajo. Si la adquisición es contingente al rendimiento, la compañía calcula cuándo es probable que se alcance el objetivo de desempeño y reconozca el gasto durante el período de consolidación esperado. Si la condición de rendimiento no se basa en los movimientos de los precios de las acciones, el monto reconocido se ajusta para los premios que no se espera que se otorguen o que nunca se otorguen si se basan en los movimientos de los precios de las acciones. O no veste. Las acciones restringidas no están sujetas a las nuevas reglas del plan de compensación diferida, pero las RSU son. Acciones fantasmas y derechos de apreciación de existencias Los derechos de valorización de acciones (SAR) y acciones fantasmas son conceptos muy similares. Ambos son esencialmente los planes de bonificación que no otorgan acciones, sino más bien el derecho a recibir un premio basado en el valor de la acción de la compañía, de ahí los términos derechos de apreciación y fantasma. Los SAR suelen proporcionar al empleado un pago en efectivo o en acciones basado en el aumento en el valor de un número determinado de acciones durante un período específico de tiempo. La acción fantasma proporciona una bonificación en efectivo o en acciones basada en el valor de un número determinado de acciones, que se pagará al final de un período de tiempo especificado. Los SAR pueden no tener una fecha de liquidación específica como las opciones, los empleados pueden tener flexibilidad en cuándo elegir ejercer el SAR. Las acciones fantasmas pueden ofrecer pagos equivalentes a los dividendos que los SAR no harían. Cuando se realiza el pago, el valor del premio se grava como ingreso ordinario al empleado y es deducible al empleador. Algunos planes fantasma condicionan la recepción del premio al cumplimiento de ciertos objetivos, tales como ventas, ganancias u otros objetivos. Estos planes a menudo se refieren a su stock fantasma como unidades de rendimiento. Las acciones fantasmas y los SAR pueden ser entregados a cualquiera, pero si se distribuyen ampliamente a los empleados y se diseñan para pagar a la terminación, existe la posibilidad de que se consideren planes de retiro y estarán sujetos a las reglas del plan federal de jubilación. Una estructuración cuidadosa del plan puede evitar este problema. Debido a que SARs y los planes fantasma son esencialmente bonos en efectivo, las empresas necesitan para averiguar cómo pagar por ellos. Incluso si los premios se pagan en acciones, los empleados quieren vender las acciones, al menos en cantidades suficientes para pagar sus impuestos. ¿Hace la compañía apenas hace una promesa a pagar, o realmente pone a un lado los fondos Si el premio se paga en la acción, hay un mercado para la acción Si es solamente una promesa, los empleados creerán que el beneficio es tan fantasma como el Stock Si está en fondos reales reservados para este propósito, la compañía estará poniendo los dólares después de impuestos aparte y no en el negocio. Muchas pequeñas empresas orientadas al crecimiento no pueden permitirse el lujo de hacerlo. El fondo también puede estar sujeto a exceso de impuesto a los ingresos acumulados. Por otro lado, si los empleados reciben acciones, las acciones pueden ser pagadas por los mercados de capitales si la empresa se hace pública o por adquirentes si la empresa es vendida. Las acciones fantasmas y los SARs liquidados en efectivo están sujetos a contabilidad de pasivos, lo que significa que los costos contables asociados con ellos no se liquidan hasta que se paguen o expiren. Para los SARs liquidados en efectivo, se estima el gasto de compensación por premios cada trimestre utilizando un modelo de fijación de precios de opciones, luego se actualiza cuando el SAR se liquida para acciones fantasmas, el valor subyacente se calcula cada trimestre y se evalúa hasta la fecha final de liquidación . El stock fantasma se trata de la misma manera que la compensación en efectivo diferida. Por el contrario, si un SAR es liquidado en acciones, entonces la contabilidad es la misma que para una opción. La compañía debe registrar el valor razonable del premio en la concesión y reconocer el gasto de manera razonable durante el período de servicio esperado. Si el premio es otorgado por el desempeño, la compañía debe estimar cuánto tiempo tomará para cumplir con el objetivo. Si la medición del rendimiento está vinculada al precio de las acciones de la empresa, debe utilizar un modelo de precios de opciones para determinar cuándo y si se cumplirá la meta. Planes de Compra de Acciones de los Empleados (ESPPs) Los planes de compra de acciones de los empleados (ESPPs) son planes formales para permitir a los empleados reservar dinero durante un período de tiempo (llamado un período de oferta), generalmente a partir de deducciones de nómina, para comprar acciones al final de El período de oferta. Los planes pueden ser calificados bajo la Sección 423 del Código de Rentas Internas o no calificados. Los planes calificados permiten a los empleados tomar un tratamiento de ganancias de capital sobre cualquier ganancia de acciones adquiridas bajo el plan si se cumplen reglas similares a las de ISOs, lo más importante es que las acciones se mantengan durante un año después del ejercicio de la opción de compra y dos años después El primer día del período de la ofrenda. Los ESPP que califican tienen una serie de reglas, lo más importante: Sólo los empleados del patrón que patrocina el ESPP y los empleados de las empresas matrices o subsidiarias pueden participar. Los planes deben ser aprobados por los accionistas dentro de 12 meses antes o después de la adopción del plan. Todos los empleados con dos años de servicio deben ser incluidos, con ciertas exclusiones permitidas para los empleados a tiempo parcial y temporales, así como los empleados altamente compensados. Los empleados que posean más de 5 del capital social de la compañía no pueden ser incluidos. Ningún empleado puede comprar más de 25,000 acciones, basándose en el valor justo de mercado de las acciones al inicio del período de oferta en un solo año calendario. El plazo máximo de un período de oferta no podrá exceder de 27 meses, a menos que el precio de compra se base únicamente en el valor de mercado justo en el momento de la compra, en cuyo caso los períodos de oferta pueden ser de hasta cinco años. El plan puede prever hasta un 15 de descuento en el precio al principio o al final del período de oferta, o una opción de la más baja de las dos. Los planes que no cumplan estos requisitos no están calificados y no tienen ventajas fiscales especiales. En un ESPP típico, los empleados se inscriben en el plan y designan cuánto se deducirá de sus cheques de pago. Durante un período de oferta, los empleados participantes tienen fondos regularmente deducidos de su salario (después de impuestos) y mantenidos en cuentas designadas como preparación para la compra de acciones. Al final del período de la oferta, cada uno de los fondos acumulados de los participantes se utilizan para comprar acciones, generalmente a un descuento específico (hasta 15) del valor de mercado. Es muy común tener una característica de look-back en la que el precio que el empleado paga se basa en el menor entre el precio al comienzo del período de oferta o el precio al final del período de oferta. Por lo general, un ESPP permite a los participantes retirarse del plan antes de que termine el período de la oferta y que les devuelvan sus fondos acumulados. También es común permitir que los participantes que permanezcan en el plan cambien la tasa de deducciones de su nómina a medida que pasa el tiempo. Los empleados no se gravan hasta que venden las acciones. Al igual que con las opciones de acciones de incentivo, hay un período de tenencia de un año / dos años para calificar para un tratamiento fiscal especial. Si el empleado mantiene la acción durante al menos un año después de la fecha de compra y dos años después del comienzo del período de oferta, existe una disposición calificada y el empleado paga el impuesto sobre la renta ordinario en el menor de (1) Y (2) la diferencia entre el valor de la acción al comienzo del período de oferta y el precio descontado a esa fecha. Cualquier otra ganancia o pérdida es una ganancia o pérdida de capital a largo plazo. Si no se cumple el período de tenencia, existe una disposición de descalificación y el empleado paga el impuesto sobre la renta ordinario sobre la diferencia entre el precio de compra y el valor de la acción a la fecha de compra. Cualquier otra ganancia o pérdida es una ganancia o pérdida de capital. Si el plan no proporciona más de un descuento de 5 sobre el valor justo de mercado de las acciones en el momento del ejercicio y no tiene una característica de retroceso, no hay cargo de compensación con fines contables. Opción de acciones ¿Qué es una opción de compra de acciones? Una opción de compra de acciones es un privilegio, vendido por una parte a otra, que le da al comprador el derecho, pero no el Obligación, para comprar o vender una acción a un precio acordado dentro de un cierto período de tiempo. Opciones americanas. Que constituyen la mayor parte de las opciones de compra pública negociadas en bolsa, pueden ejercerse en cualquier momento entre la fecha de compra y la fecha de vencimiento de la opción. Por otro lado, las opciones europeas. También conocidas como opciones de acciones en el Reino Unido, son un poco menos comunes y sólo pueden canjearse en la fecha de vencimiento. VIDEO Carga del reproductor. OPCIÓN DE RENTABILIDAD El contrato de opción de compra es entre dos partes que consienten, y las opciones representan normalmente 100 acciones de una acción subyacente. Opciones de compra y de compra Una opción de compra de acciones se considera una llamada cuando un comprador celebra un contrato para comprar una acción a un precio específico en una fecha específica. Una opción se considera un put cuando el comprador de la opción saca un contrato para vender una acción a un precio acordado en o antes de una fecha específica. La idea es que el comprador de una opción de compra cree que el stock subyacente aumentará, mientras que el vendedor de la opción piensa lo contrario. El titular de la opción tiene el beneficio de comprar la acción con un descuento de su valor de mercado actual si el precio de las acciones aumenta antes de la expiración. Si, sin embargo, el comprador cree que una acción disminuirá en valor, entra en un contrato de opción de venta que le da el derecho de vender la acción en una fecha futura. Si la acción subyacente pierde valor antes de la expiración, el titular de la opción puede venderla por una prima del valor de mercado actual. El precio de ejercicio de una opción es lo que dicta si es o no su valor. El precio de ejercicio es el precio predeterminado al que se puede comprar o vender la acción subyacente. Los titulares de opciones de compra gozan de beneficios cuando el precio de ejercicio es inferior al valor de mercado actual. Los ganadores de los titulares de opciones de venta cuando el precio de ejercicio es mayor que el valor de mercado actual. Opciones de acciones de empleados Las opciones de acciones de empleados son similares a opciones de compra o venta, con algunas diferencias clave. Las opciones sobre acciones de los empleados normalmente se conceden en lugar de tener un tiempo especificado hasta el vencimiento. Esto significa que un empleado debe permanecer empleado por un período definido de tiempo antes de que se gana el derecho a comprar sus opciones. Hay también un precio de la concesión que toma el lugar de un precio de la huelga, que representa el valor de mercado actual en el momento que el empleado recibe las opciones. Acciones restringidas Bruce Brumberg Un número creciente de compañías está haciendo las concesiones comunes que basan su beneficio En más que sólo su empleo continuo o un aumento en el precio de las acciones. A medida que las compañías adoptan un enfoque de cartera para la compensación de acciones, se le puede otorgar acciones de desempeño, las cuales usted recibe sólo al alcanzar metas especificadas. En la Parte 1 de esta serie, aprenda sobre los fundamentos de las subvenciones de participación en el desempeño. Bruce Brumberg Para maximizar el valor de una subvención de rendimiento compartido, es necesario entender su estructura más que lo que hace con las existencias restringidas o las opciones sobre acciones estándar. También considere la caducidad y el impacto de la terminación del trabajo. Bruce Brumberg Con las acciones de rendimiento, su pago depende de algo más que su empleo continuo o un aumento en el precio de las acciones de la empresa: su empresa establece una meta que debe alcanzarse. Después de que este objetivo se ha cumplido y que ha recibido las acciones, ¿cuáles son las consecuencias fiscales, tanto en ese momento y más tarde, cuando se venden Plus, lo que sucedería si su empresa fueron adquiridos antes del final del ciclo John P. Barringer Muchos Las empresas han rechazado las opciones sobre acciones y han comenzado a hacer concesiones de acciones directas que deben ser adquiridas antes de que las acciones puedan ser emitidas. Para los empleados, estas subvenciones han añadido una nueva capa de complejidad a su compensación de capital. Este artículo presenta seis preguntas que recibo todo el tiempo de clientes que han recibido acciones restringidas, unidades de acciones restringidas o acciones de rendimiento. Bruce Brumberg myStockOptions Esta presentación de PowerPoint (en PDF) explica los fundamentos y peculiaridades en la tributación de las subvenciones de participación en el desempeño. Usted debe saber las respuestas a las siguientes preguntas. La comprensión de los temas involucrados le ayudará a sacar el máximo provecho de su concesión de participación en el rendimiento y evitar errores costosos. Las empresas utilizan varios nombres para los diferentes tipos de premios basados en el desempeño. En general, este sitio web utiliza acciones de rendimiento como un término general que abarca todas las subvenciones en las que la adquisición o el desembolso de acciones de la empresa depende de la consecución de objetivos predeterminados. Hay, sin embargo, tres pequeñas diferencias entre los distintos tipos de subvenciones. Las acciones restringidas se emiten por adelantado en el momento de la concesión, pero usted no las posee de forma directa y no puede vender o transferir las acciones hasta que se pierdan las restricciones basadas en el tiempo. Con las unidades de acciones restringidas estándar la situación es básicamente similar, mientras que con las acciones de rendimiento de su empresa establece los objetivos que deben cumplirse, tales como. Las acciones de rendimiento no dan lugar a ningún ingreso imponible en la concesión. Usted tiene ingresos ordinarios cuando los beneficios de la subvención después de objetivos específicos se alcanzan y las acciones (o efectivo) son entonces entregado o pagado a usted. Dependiendo de la estructura de la subvención. Los resultados pueden variar y depender del diseño de sus planes. Si deja su empresa para tomar otro trabajo antes del final del ciclo de rendimiento, por lo general pierde todo derecho a recibir la subvención. Las encuestas muestran que en estas situaciones. Los planes de rendimiento basados en acciones tienen objetivos que, cuando se alcanzan al final del período de medición, activan la adquisición o el pago de acuerdo con la estructura del plan. Varias encuestas muestran que las métricas más comunes son. Las acciones de rendimiento resultan en ingresos ordinarios para usted. Esto ocurre cuando los beneficios de la subvención después de objetivos específicos se alcanzan y las acciones son entregadas o pagadas a usted. Dependiendo de la estructura de la subvención, esto puede ocurrir en el año después del final del período de desempeño. Debe llenar el Formulario 8949 y el Anexo D del año en que vendió su acción y presentarlos con su declaración de impuestos federales de la Forma 1040. Haces esto aunque. A menudo no recibe las acciones justo al final del período de rendimiento. Por lo general, su empresa necesitará. Algunas compañías aceleran el programa de consolidación de derechos de acciones restringidas o RSUs si. No para acciones restringidas estándar. Estas subvenciones no tienen un plazo, como lo hacen las opciones sobre acciones. La adquisición de acciones restringidas depende de. Los derechos de dividendos no son obligatorios. Cuando una empresa paga dividendos sobre acciones en circulación de acciones, también puede. Retrasar la entrega de las acciones de RSU (y por lo tanto los impuestos sobre la renta ordinarios) al momento de la adjudicación depende de si su compañía tiene una provisión para esto en su plan de acciones. El aplazamiento debe estructurarse correctamente, ya que de lo contrario puede dar lugar a sanciones fiscales. El aplazamiento no lo es. Para un cambio en el control (por ejemplo, una fusión o adquisición), se corta el período de rendimiento para medir si se alcanza el objetivo (s). Comúnmente, los planes de rendimiento compartido. Un resumen de los datos en las encuestas de las principales empresas de consultoría e investigación demuestra que. Los planes de acciones pueden ser globales, y en algunos países son más populares de lo que son en los Estados Unidos. Las firmas consultoras y otros grupos han realizado encuestas sobre el uso de la compensación de acciones tanto en economías desarrolladas como emergentes. Las opciones sobre acciones basadas en el desempeño, aunque poco comunes, se conceden con mayor frecuencia a los ejecutivos y altos ejecutivos, en particular en una nueva situación de contratación, que a otros tipos de ejecutivos o empleados. En estos tipos de subvenciones, el precio de ejercicio es. No en la forma en que las opciones de acciones pueden. La acción restringida vale el valor de mercado total de la acción cuando se deposita (o, con unidades de acciones restringidas, cuando se entregan las acciones). No importa si. En estas subvenciones, el precio de ejercicio es igual al precio de mercado justo en la fecha de concesión, pero la subvención sólo se concede cuando ciertos objetivos, como. Dentro de los dos días hábiles de cualquier donación, usted presenta el Formulario 4 electrónicamente bajo las reglas de la Sección 16 de SEC. Sin embargo, aunque las reglas de presentación para estas subvenciones son similares, hay algunas diferencias importantes. Esto depende de lo que provoca la adquisición. La sección 162 (m) del código tributario limita la deducción de su empresa a 1 millón a menos que una compensación de los altos funcionarios sobre esta cantidad cumpla con la excepción basada en el desempeño. Las subvenciones de acciones están estructuradas para satisfacer este objetivo. Con las subvenciones de acciones de tamaño normal, usted se enfrenta a ningún impacto fiscal más allá del tratamiento fiscal estándar. Las ISO pueden convertirse en NQSOs en caso de que se produzca cualquier aceleración de la adquisición. Para las acciones restringidas con la adquisición basada en la duración del tiempo empleado (es decir, el tiempo de adquisición en lugar de la adquisición del rendimiento), su empresa.
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