Option Trading Butterfly

Tutorial sobre opciones básicas Hoy en día, muchas carteras de inversores incluyen inversiones como fondos mutuos. acciones y bonos. Pero la variedad de valores que tiene a su disposición no termina ahí. Otro tipo de seguridad, llamada opción, presenta un mundo de oportunidades para los inversores sofisticados. El poder de las opciones reside en su versatilidad. Le permiten adaptar o ajustar su posición según cualquier situación que surja. Las opciones pueden ser tan especulativas o tan conservadoras como desee. Esto significa que usted puede hacer de todo, desde la protección de una posición de un declive a las apuestas directas en el movimiento de un mercado o índice. Esta versatilidad, sin embargo, no viene sin sus costos. Las opciones son valores complejos y pueden ser extremadamente riesgosas. Esta es la razón por la cual, al negociar opciones, verá un descargo de responsabilidad como el siguiente: 13 Las opciones implican riesgos y no son adecuadas para todos. El comercio de opciones puede ser de naturaleza especulativa y comportar un riesgo sustancial de pérdida. Sólo invertir con capital de riesgo. 13 A pesar de lo que alguien le diga, el comercio de opciones implica riesgos, especialmente si no sabe lo que está haciendo. Debido a esto, muchas personas sugieren que mantenerse alejado de las opciones y olvidar su existencia. 13 Por otro lado, el ser ignorante de cualquier tipo de inversión lo coloca en una posición débil. Tal vez la naturaleza especulativa de las opciones no encaja en su estilo. No hay problema - entonces no especular en las opciones. Pero, antes de decidir no invertir en opciones, usted debe entenderlos. No aprender cómo funciona las opciones es tan peligroso como saltar a la derecha en: sin saber acerca de las opciones que no sólo perdería tener otro elemento en su caja de herramientas de inversión, pero también perder la penetración en el funcionamiento de algunas de las empresas más grandes del mundo. Ya sea para cubrir el riesgo de las transacciones de divisas o para dar a los empleados la propiedad en forma de opciones sobre acciones, la mayoría de las multinacionales de hoy en día utilizan las opciones de alguna forma u otra. 13 Este tutorial le presentará los fundamentos de las opciones. Tenga en cuenta que la mayoría de los comerciantes de opciones tienen muchos años de experiencia, así que no espere ser un experto inmediatamente después de leer este tutorial. Si usted no está familiarizado con la forma en que funciona el mercado de valores, echa un vistazo al tutorial de Stock Basics. Suscribirse a Noticias para usar para obtener las últimas ideas y análisisLa propagación de mariposas largas es una estrategia de tres piernas que es apropiada para un pronóstico neutro, cuando se espera que el precio de las acciones subyacentes cambie muy poco durante la vida de las opciones . Una mariposa se puede implementar mediante opciones de llamada o de venta. Para simplificar, la explicación siguiente explica la estrategia usando las opciones de llamada. Una extensión de mariposa de llamada larga consta de tres patas con un total de cuatro opciones: una llamada larga con una huelga inferior, dos llamadas cortas con una huelga intermedia y una larga llamada de una huelga más alta. Todas las llamadas tienen la misma caducidad y la huelga intermedia está a medio camino entre las huelgas inferior y superior. La posición se considera larga porque requiere un desembolso neto de efectivo para iniciar. Cuando se implementa correctamente una mariposa, la ganancia potencial es mayor que la pérdida potencial, pero tanto la ganancia potencial como la pérdida serán limitadas. El coste total de un mariposa largo se calcula multiplicando el débito neto (coste) de la estrategia por el número de acciones que cada contrato representa. Una mariposa se romperá al vencimiento si el precio del subyacente es igual a uno de dos valores. El primer valor de equilibrio se calcula sumando el débito neto al precio de ejercicio más bajo. El segundo valor de equilibrio se calcula restando el débito neto del precio de ejercicio más alto. El potencial máximo de ganancia de una mariposa larga se calcula restando el débito neto de la diferencia entre los precios medios y menores de la huelga. El riesgo máximo se limita al débito neto pagado por el puesto. Mariposa spreads obtener su máximo beneficio potencial en la caducidad si el precio de la subyacente es igual al precio medio de huelga. La pérdida máxima se realiza cuando el precio del subyacente está por debajo de la huelga más baja o por encima de la huelga más alta al vencimiento. Al igual que con todas las estrategias de opciones avanzadas, mariposa se extiende se puede dividir en componentes menos complejos. La extensión de la mariposa de la llamada larga tiene dos porciones, una extensión de la llamada del toro y una extensión de la llamada del oso. El siguiente ejemplo, que utiliza opciones en el Dow Jones Industrial Average (DJX), ilustra este punto. Ejemplo de compra de opciones DJX trading 75.28 En este ejemplo, el coste total de la mariposa es el débito neto (.50) x el número de acciones por contrato (100). Esto equivale a 50, sin incluir las comisiones. Tenga en cuenta que se trata de un comercio de tres patas, y habrá una comisión cobrada por cada etapa del comercio. A continuación se muestra un gráfico de beneficios y pérdidas de vencimiento para esta estrategia. La ganancia / pérdida anterior no tiene en cuenta las comisiones, intereses, impuestos o consideraciones de margen. Este gráfico de ganancias y pérdidas nos permite ver fácilmente los puntos de equilibrio, máximo beneficio y pérdida potencial a la expiración en términos de dólares. Los cálculos se presentan a continuación. Los dos puntos de equilibrio se producen cuando el subyacente es igual a 72,50 y 77,50. En el gráfico estos dos puntos resultan ser donde la línea de ganancias y pérdidas cruza el eje x. Primer punto de equilibrio Menor huelga (72) Débito neto (.50) 72,50 Segundo punto de equilibrio Gráfico más alto (78) - Débito neto (.50) 77,50 El beneficio máximo sólo puede alcanzarse si el DJX es igual al centro Huelga (75) al vencimiento. Si el subyacente es igual a 75 al vencimiento, el beneficio será 250 menos las comisiones pagadas. Máximo Beneficio Medio Golpe (75) - Menor Golpe (72) - Débito Neto (0,50) 2,50 2,50 x Número de Acciones por Contrato (100) 250 menos comisiones La pérdida máxima, en este ejemplo, resulta si el DJX está por debajo del mínimo Huelga (72) o por encima de la huelga más alta (78) al vencimiento. Si el subyacente es inferior a 72 o superior a 78 la pérdida será de 50 más las comisiones pagadas. Pérdida máxima Débito neto (.50) .50 x Número de acciones por contrato (100) 50 más comisiones Al mirar los componentes de la posición total, es fácil ver los dos márgenes que componen la mariposa. Llamada de la llamada de Bull: Largo 1 de las llamadas del 72 de noviembre Abre una de las llamadas del 75 de noviembre Llamada de la llamada del oso: Una corta de las llamadas de noviembre 75 amperio Largo 1 en las llamadas de noviembre 78 Resumen Una mariposa larga es utilizada por los inversionistas que pronostican un Rango de negociación estrecha para el valor subyacente, y que no se sienten cómodos con el riesgo ilimitado que está involucrado con ser corto un straddle. La mariposa larga es una estrategia que se aprovecha de la erosión de la prima de tiempo de un contrato de opción, pero todavía permite que el inversor tenga un riesgo limitado y conocido. Butterfly Spread ¿Qué es una mariposa propagación Una mariposa propagación es una estrategia de opción neutral que combina toro y Oso se extiende. Mariposa utiliza cuatro contratos de opción con la misma expiración, pero tres diferentes precios de huelga para crear una gama de precios de la estrategia puede beneficiarse. El comerciante vende dos contratos de opción al precio medio de la huelga y compra un contrato de la opción en un precio de huelga más bajo y un contrato de la opción en un precio de huelga más alto. Ambos pone y llamadas se pueden utilizar para una mariposa extendido. VIDEO Carga del reproductor. DESPLAZAMIENTO DE LA MARIPOSA Las mariposas tienen un riesgo limitado. Y las pérdidas máximas que ocurren son el costo de su inversión original. El rendimiento más alto que puede obtener ocurre cuando el precio del activo subyacente está exactamente al precio de ejercicio de las opciones medias. Operaciones de opciones de este tipo están estructuradas para tener una alta probabilidad de obtener un beneficio, aunque una pequeña ganancia. Una posición larga en una mariposa propagación ganará beneficio si la volatilidad futura del precio de las acciones subyacente es inferior a la volatilidad implícita. Una posición corta en una mariposa propagación ganará un beneficio cuando la volatilidad futura del precio de las acciones subyacente es superior a la volatilidad implícita. Al vender opciones de compra de dos opciones de compra a un precio de ejercicio determinado y comprar una opción de compra a un precio de ejercicio superior y otro a un precio de ejercicio más bajo (a menudo llamado alas de la mariposa), un inversionista está en condiciones de ganar Un beneficio si el activo subyacente alcanza un determinado punto de precio al vencimiento. Un paso crítico en la construcción de una mariposa propiamente dicha es que las alas de la mariposa deben estar equidistantes del precio medio de la huelga. Por lo tanto, si un inversor corto vende dos opciones sobre un activo subyacente a un precio de ejercicio de 60, debe comprar una opción de compra cada uno a los 55 y 65 precios de ejercicio. En este escenario, un inversor obtendría el beneficio máximo si el activo subyacente tiene un precio de 60 al vencimiento. Si el activo subyacente es inferior a 55 al vencimiento, el inversor se daría cuenta de su pérdida máxima, que sería el precio neto de la compra de las dos opciones de compra de la ala más el producto de la venta de las dos opciones de la huelga intermedia. Lo mismo ocurre si el activo subyacente tiene un precio de 65 o más al vencimiento. Si el activo subyacente tiene un precio entre 55 y 65, puede producirse una pérdida o beneficio. El importe de la prima pagada para ingresar a la posición es clave. Supongamos que cuesta 2.50 entrar en la posición. Sobre la base de que, si el activo subyacente tiene un precio inferior a 60 menos 2,50, la posición experimentaría una pérdida. Lo mismo ocurre si el activo subyacente tenía un precio de 60 más 2,50 al vencimiento. En este escenario, la posición se beneficiaría si el activo subyacente tiene un precio en cualquier lugar entre 57,50 y 62,50 a expiration. Butterfly Spread La estrategia inversa a la mariposa larga es la mariposa corta. Se utilizan margenes cortos de mariposa cuando se espera que la alta volatilidad empuje el precio de la acción en cualquier dirección. Long Put Butterfly La larga estrategia de comercio de mariposas también se puede crear utilizando puts en lugar de llamadas y se conoce como una mariposa de largo poner. Wingspreads La extensión de la mariposa pertenece a una familia de spreads llamados wingspreads cuyos miembros se nombran después de una miríada de criaturas que vuelan. Listo para comenzar a negociar Su nueva cuenta comercial se financia inmediatamente con 5.000 de dinero virtual que puede utilizar para probar sus estrategias de negociación mediante OptionHouses plataforma de comercio virtual sin arriesgar el dinero duramente ganado. Una vez que empiece a operar de manera real, sus primeras 100 transacciones serán sin comisiones (asegúrese de hacer clic en el enlace a continuación y citar el código promocional 60FREE durante la inscripción). Estrategia de negociación de opciones: Configurar una propagación de mariposa: 20 2014. Estrategia de Trading de Opción: Configurar una Propagación de Mariposa RESUMEN Ey su fundador de Sasha Evdakov de Rise2Learn. En este video quiero compartir con usted exactamente detrás de lo que la mariposa es cuando se trata de opciones de comercio y por qué usted puede querer el comercio de la mariposa. Las mariposas sólo un nombre de fantasía para un tipo de propagación porque se parece a una mariposa. Usted puede intercambiar una mariposa al alza usted no puede realmente decir downside o usted puede negociarla para recoger las mariposas superiores de la opción una estrategia muy eficaz porque utiliza mucho menos margen y que significa mucho menos riesgo de poder negociar esos valor más grande del dólar cepo. En primer lugar quiero compartir con usted exactamente lo que la mariposa es y lo que parece en un diagrama regular y luego quiero mostrarle en el programa de comercio y cómo configurar la mariposa. ACERCA DE TRADERSFLY TradersFly es un lugar donde me gusta compartir mis conocimientos y experiencia sobre el mercado de valores, el comercio y la inversión. El comercio de valores puede ser una industria brutal, especialmente si usted es nuevo. Vea mis videos de entrenamiento educativos gratis para evitar cometer grandes errores y simplemente seguir mejorando. El comercio de acciones y la inversión es un viaje largo - no sucede durante la noche. Si usted está interesado en compartir alguna idea o contribuir a la comunidad, el amor de matrimonio tiene que suscribirse y unirse a nosotros GRATIS 15 días de prueba a los gráficos CRÍTICOS - bit. ly/charts15