Plus Value Stock Options

Si recibe una opción para comprar acciones como pago por sus servicios, puede tener ingresos cuando reciba la opción, cuando ejerza la opción o cuando disponga de la opción o acción recibida al ejercer la opción. Existen dos tipos de opciones sobre acciones: Las opciones otorgadas bajo un plan de compra de acciones para empleados o un plan de opciones de acciones de incentivos (ISO) son opciones de acciones legales. Las opciones sobre acciones que se otorgan bajo un plan de compra de acciones para empleados o un plan ISO no son opciones de compra de acciones no estatutarias. Consulte la Publicación 525. Ingreso tributable y no tributable. Para obtener asistencia para determinar si se le ha otorgado una opción de compra de acciones estatutaria o no estatutaria. Opciones estatutarias de acciones Si su empleador le otorga una opción estatutaria de compra de acciones, generalmente no incluye ningún monto en su ingreso bruto al recibir o ejercer la opción. Sin embargo, es posible que esté sujeto al impuesto mínimo alternativo en el año en que ejerce una ISO. Para obtener más información, consulte el Formulario 6251 Instrucciones (PDF). Usted tiene un ingreso imponible o una pérdida deducible cuando vende la acción que compró al ejercer la opción. Generalmente, usted trata esta cantidad como una ganancia o pérdida de capital. Sin embargo, si no cumple con los requisitos especiales de período de tenencia, tendrá que tratar los ingresos de la venta como ingresos ordinarios. Añada estas cantidades, que son tratadas como salarios, a la base de la acción en la determinación de la ganancia o pérdida en la disposición de acciones. Consulte la Publicación 525 para obtener detalles específicos sobre el tipo de opción de compra de acciones, así como las reglas sobre cuándo se informa el ingreso y cómo se reportan los ingresos para efectos del impuesto sobre la renta. Opción de Compra de Incentivos - Después de ejercer una ISO, debe recibir de su empleador un Formulario 3921 (PDF), Ejercicio de una Opción de Compra de Incentivos bajo la Sección 422 (b). Este formulario informará las fechas y valores importantes necesarios para determinar la cantidad correcta de capital y los ingresos ordinarios (si corresponde) que se informará en su declaración. Plan de Compra de Acciones para Empleados - Después de su primera transferencia o venta de acciones adquiridas mediante el ejercicio de una opción otorgada bajo un plan de compra de acciones para empleados, debe recibir de su empleador un Formulario 3922 (PDF), Transferencia de Acciones Adquiridas Sección 423 (c). Este formulario informará las fechas y los valores importantes necesarios para determinar la cantidad correcta de capital y los ingresos ordinarios que se informará en su declaración. Opciones de acciones no esenciales Si su empleador le otorga una opción de compra de acciones no tasada, el monto de los ingresos a incluir y el tiempo para incluirlo depende de si el valor justo de mercado de la opción puede determinarse fácilmente. Valor justo de mercado fácilmente determinado - Si una opción se negocia activamente en un mercado establecido, puede determinar fácilmente el valor justo de mercado de la opción. Refiérase a la Publicación 525 para otras circunstancias bajo las cuales usted pueda determinar fácilmente el valor justo de mercado de una opción y las reglas para determinar cuándo debe reportar ingreso para una opción con un valor justo de mercado fácilmente determinable. Valor de Mercado Justo No Determinado - La mayoría de las opciones no-estatutarias no tienen un valor justo de mercado fácilmente determinable. Para las opciones no tasadas sin un valor justo de mercado fácilmente determinable, no hay un evento imponible cuando se otorga la opción, pero debe incluir en el ingreso el valor justo de mercado de la acción recibida en el ejercicio, menos la cantidad pagada, al ejercer la opción. Usted tiene ingreso imponible o pérdida deducible cuando vende las acciones que recibió al ejercer la opción. Generalmente, usted trata esta cantidad como una ganancia o pérdida de capital. Para obtener información específica y requisitos de información, consulte la Publicación 525. Page Last Reviewed or Updated: September 20, 2016Opciones: Los fundamentos ¿Por qué opciones de comercio Casi todos los inversionistas están familiarizados con el dicho, Comprar bajo y vender alto. El problema es que esa estrategia sólo funciona en los mercados alcistas. Si le gustaría ampliar su repertorio de estrategias comerciales y potencialmente beneficiarse de otras tendencias del mercado, las opciones pueden ser útiles. Con opciones, su posible beneficio si las existencias están subiendo, abajo, o de lado. Puede utilizar opciones para reducir sus pérdidas, proteger sus ganancias. Y controlar grandes trozos de acciones con un desembolso de efectivo relativamente pequeño. Las opciones son un instrumento financiero versátil. Al mismo tiempo, sin embargo, las opciones pueden ser complicadas y arriesgadas. No sólo puede perder toda su inversión, algunas estrategias pueden exponer a pérdidas teóricamente ilimitadas. Así que es importante que usted entienda algunas opciones básicas y estrategias más apropiadas para los principiantes antes de bucear pulg Este artículo le dará una breve descripción de los conceptos básicos de opciones, definir una terminología clave, y proporcionar sugerencias para la lectura adicional y opciones de educación cuando se hace. Cubrir los conceptos básicos ahora hará que todo sea mucho más fácil de entender a medida que profundizar en el fascinante mundo de las opciones. No se preocupe si algunas de estas definiciones no están totalmente claras para usted al principio. Eso es completamente normal. Simplemente continúe aprendiendo y refiriéndose a este artículo a medida que se familiarice con las opciones. Todo se hará evidente con el tiempo. ¿Qué es una opción? Las opciones son contratos que dan al propietario el derecho a comprar o vender un activo a un precio fijo (llamado precio de ejercicio) durante un período de tiempo específico. Ese período de tiempo podría ser tan corto como un día o tan largo como un par de años, dependiendo de la opción. El vendedor del contrato de opción está obligado a tomar el lado opuesto de la operación si y cuando el propietario ejerce el derecho a comprar o vender el activo subyacente. Heres un ejemplo de una cotización estándar en una opción. Conozca sus opciones buzzwords Opciones de comercio puede ser un poco de jerga, por lo que vale la pena para obtener sus definiciones recta. Éstos son algunos de los términos más comunes que encontrarás en el mundo de las opciones. Llamadas y pujas Hay sólo dos tipos diferentes de opciones estándar: Opciones de llamada (llamadas cortas) y opciones de venta (put). Comprender la diferencia entre los dos es absolutamente crucial para empezar. Para cada contrato de compra que usted compre, tiene el derecho (pero no la obligación) de comprar 100 acciones de un valor específico a un precio específico dentro de un plazo específico. Una buena manera de recordar esto es: Usted tiene el derecho de llamar la acción lejos de alguien. Para cada contrato de compra que usted compra, tiene el derecho (pero no la obligación) de vender 100 acciones de un valor específico a un precio específico dentro de un plazo específico. Una buena manera de recordar esto es: Usted tiene el derecho de poner acciones a alguien. Al igual que con las operaciones bursátiles, al comprar o vender opciones, las comisiones también se aplican. Su costo debe ser factorizado en su proceso de decisión. En TradeKing, cobramos 4,95 por acción o comercio de opciones, más un adicional de 65 centavos por contrato de opciones. Largo contra corto Estos dos términos están en la rotación bastante pesada entre los comerciantes de las opciones, así que deja claro éstos después. En el mundo financiero, el doesnt largo refiere a las cosas como la distancia o la cantidad de tiempo que cuelga en una seguridad. Simplemente implica la propiedad de algo. Si usted ha comprado una acción, o si usted compró una puesta o una llamada, usted es largo esa seguridad en su cuenta. También puede ser corto en su cuenta, lo que significa youve vendido una opción o un stock sin tener realmente que. Eso es un hecho divertido-pero-verdad sobre las opciones: se puede vender algo que realmente no posee. Pero cuando lo haga, puede estar obligado a hacer algo en una fecha posterior. Lo que algo es depende de la estrategia de opciones específicas que está usando. Basta con decir que cuando estás corto una opción, por lo general no quiere ser obligado a hacer nada en absoluto, pero hay excepciones. Precio de ejercicio Este es el precio pre-acordado por acción en el que las acciones pueden ser compradas o vendidas bajo los términos de un contrato de opción. Algunos comerciantes llaman a esto el precio de ejercicio. In-the-money (ITM) La definición de in-the-money se refiere a la relación entre el precio de ejercicio y el precio actual de la acción. Su significado es diferente para llamadas y puts. Una opción de compra es in-the-money si es más barato comprar la acción para el precio de la huelga que es comprar la acción en el mercado abierto. En otras palabras, el precio de las acciones está por encima del precio de ejercicio. Por ejemplo, si una llamada tiene un precio de ejercicio de 50 y la acción se cotiza a 55, esa opción está en el dinero porque el propietario del contrato tiene el derecho de obtener la acción por un valor menor que su valor de mercado actual. Las opciones de venta están en el dinero si es más lucrativo vender el stock al precio de ejercicio que vender las acciones en el mercado abierto. Para put, el precio de la acción debe estar por debajo del precio de ejercicio para estar en el dinero. Por ejemplo, si una put tiene un precio de ejercicio de 50 y la acción se negocia a 45, la opción de venta está en el dinero porque el propietario del contrato tiene el derecho de vender la acción por más de su valor de mercado actual. At-the-money (ATM) Una opción está al precio cuando el precio de la acción es igual al precio de ejercicio. (Dado que los dos valores rara vez son exactamente iguales, el precio de ejercicio más cercano al precio de la acción se denomina generalmente la huelga ATM). Out-of-the-money (OTM) Este término también se refiere a la relación entre el precio de ejercicio y la actual precio de mercado. Como usted pudo haber adivinado, varía para las llamadas y los pone. Se considera que una opción está fuera del dinero si el ejercicio de los derechos asociados con el contrato de opción no tiene un beneficio obvio para el propietario del contrato. Para las opciones de compra, significa que el precio de mercado de acciones está por debajo del precio de ejercicio. Por ejemplo, si una llamada tiene un precio de ejercicio de 50 y el precio de la acción es de 45, la opción está fuera del dinero. Piense de esta manera: Sería más costoso para el dueño del contrato comprar la acción para el precio de la huelga en vez de comprar las partes en el mercado abierto. Tan theres ningún beneficio a ejercitar para el dueño de la opción de la llamada. Para las opciones de venta, significa que el precio de mercado de acciones está por encima del precio de ejercicio. Si un put tiene un precio de ejercicio de 50 y la acción se negocia a 55, la opción de venta está fuera de la moneda. Recuerde, un put representa el derecho a vender acciones. Por lo tanto, si vender las acciones al precio de ejercicio genera menos dinero que vender las acciones en el mercado abierto, la opción es OTM. Valor intrínseco versus valor del tiempo El valor intrínseco se refiere a la cantidad que una opción está en el dinero. Además de cualquier valor intrínseco, el precio de casi todos los contratos de opción incluye una cierta cantidad de valor de tiempo. Esto es simplemente la parte de un precio de las opciones que se basa en su tiempo hasta la expiración. El tiempo hasta que expire la opción tiene valor porque significa que el stock aún tiene la oportunidad de hacer un movimiento. Si resta el valor intrínseco de un precio de opción, se le deja el valor de tiempo. Debido a que las opciones fuera del dinero no tienen valor intrínseco, su precio se compone enteramente de valor de tiempo. Ejercicio Cuando el propietario de una opción invoca el derecho incrustado en el contrato de opción, se le llama ejercer la opción. En términos laymans, significa que el propietario de la opción compra o vende el stock subyacente al precio de ejercicio y requiere que el vendedor de la opción tome el otro lado del comercio. Asignación Cuando un propietario de una opción ejerce la opción, se asigna un vendedor de opción (o escritor) y debe cumplir con su obligación. Esto significa que él o ella está obligado a comprar o vender la acción subyacente al precio de ejercicio. Comprensión de la volatilidad En el mundo de las opciones, hay dos tipos de volatilidad: histórica e implícita. La volatilidad histórica se refiere a cuánto fluctuó el precio de la acción (precio alto a precio bajo cada día) durante un período de un año. Desde su historia, esta cifra obviamente se refiere a datos de precios pasados. Si no se indica el número de puntos de datos (por ejemplo, 30 días), se supone que la volatilidad histórica es un número anualizado. Volatilidad implícita (IV) es lo que el mercado está implicando la volatilidad de la acción será en el futuro, sin tener en cuenta la dirección. Al igual que la volatilidad histórica, este es un número anualizado. Sin embargo, la volatilidad implícita se determina utilizando un modelo de precios de opciones. Así, aunque el mercado puede utilizar la volatilidad implícita para anticipar la volatilidad de una acción en el futuro, no hay garantía de que esta previsión sea correcta. Si hay un anuncio de ganancias o una decisión de la corte que se avecina, los comerciantes alterarán los patrones de negociación en ciertas opciones. Eso impulsa el precio de las opciones hacia arriba o hacia abajo, independientemente del movimiento del precio de las acciones. La volatilidad implícita se deriva del costo de esas opciones. Piense en ello de esta manera: si no hubiera opciones negociadas en la acción, no habría forma de calcular la volatilidad implícita. La volatilidad implícita puede ayudarle a medir cuánto el mercado piensa que el precio de las acciones podría oscilar en el futuro. Eso lo convierte en un elemento importante en el precio de las opciones. Por lo general, la mayor volatilidad implícita es, los precios más altos de la opción será porque un IV más alto indica la probabilidad de un oscilación más grande del precio. Hablar un poco de griego Usted puede ser que haya oído los comerciantes de las opciones que salpican su discurso con los nombres de diversas letras griegas. Su código de fraternidad no secreto estas cartas simplemente se refieren a medidas comunes de cómo se espera que los precios de las opciones cambien en el mercado. Al igual que la volatilidad implícita, las opciones griegas se determinan mediante el uso de un modelo de precios de opción. Aunque los griegos indican colectivamente cómo el mercado espera que cambie un precio de las opciones, los valores griegos son de naturaleza teórica. No hay ninguna garantía de que estas previsiones sean correctas. Los griegos más comunes son delta, theta y vega. Aunque también se puede escuchar gamma o rho mencionado de vez en cuando, no vamos a entrar en ellos aquí. Bueno, acaba de repasar los términos más importantes. Delta Beginning opciones comerciantes a veces asumen que cuando una acción se mueve 1, el costo de todas las opciones basadas en él también se moverá 1. Eso es bastante tonto cuando se piensa en ello. La opción por lo general cuesta mucho menos que el stock. ¿Por qué debe usted cosechar los mismos beneficios que si usted poseía el stock Además, no todas las opciones son iguales. Cuánto cambia el precio de la opción en comparación con un movimiento en el precio de la acción depende del precio de ejercicio de las opciones en relación con el precio real de la acción. Así que la pregunta es, ¿cuánto se moverá el precio de una opción si la acción se mueve? Delta proporciona la respuesta: es la cantidad que una opción se moverá sobre la base de un cambio de dólar en la acción subyacente. Si el delta para una opción es .50, en teoría, si la acción se mueve 1, la opción debería moverse aproximadamente 50 centavos. Si el delta es .25, la opción debe mover 25 centavos por cada dólar que mueve la acción. Y si el delta es .75, ¿cuánto debería cambiar el precio de la opción si el precio de las acciones cambia? 75 centavos. Típicamente, el delta para una opción del-the-money será cerca de .50, reflejando una ocasión de aproximadamente 50 por ciento que la opción acabará en-el-dinero. Las opciones dentro del dinero tienen un delta mayor que .50. Cuanto más in-the-money sea una opción, mayor será el delta. Fuera de las opciones de dinero tienen un delta por debajo de .50. Cuanto más lejos fuera del dinero una opción es, menor será su delta. Dado que las opciones de compra representan la capacidad de comprar el stock, el delta de las llamadas será un número positivo (0,50). Las opciones de venta, por otro lado, tienen deltas con números negativos (-.50). Esto se debe a que reflejan el derecho a vender acciones. Theta Theta es la medida de la decadencia del tiempo. En otras palabras, su la cantidad de un precio de las opciones va a cambiar (al menos en teoría) para un cambio de un día en el tiempo hasta la expiración. Por ejemplo, si la teta para un contrato de opción es .07, entonces en teoría, el valor de tiempo de una opción debería disminuir en 7 centavos por cada día que pasa. Theta es el enemigo número uno para el comprador de opciones, ya que mide la rapidez con que la opción de los propietarios se está erosionando en valor cada día que pasa. En el flipside, theta es generalmente el mejor amigo de los vendedores de la opción, porque cuando usted vende una opción, usted quisiera que disminuyera en valor tan rápidamente como sea posible. Vega Vega es un concepto ligeramente más complicado. Es la cantidad de un precio de las opciones va a cambiar en teoría para un cambio de un punto correspondiente en la volatilidad implícita del contrato de opción. Recuerde, a medida que aumenta la volatilidad implícita, indica un potencial de movimiento más amplio en el precio de las acciones. Por lo tanto, los precios de las opciones aumentarán a medida que la volatilidad implícita aumente, y los precios de las opciones disminuirán a medida que disminuye la volatilidad implícita. Si la vega para un contrato de opción es .10, entonces en teoría eso significa que si la volatilidad implícita de la opción se mueve un punto porcentual hacia arriba o hacia abajo el valor de la opción se moverá en consecuencia por 10 centavos. Tenga en cuenta: vega no tiene ningún efecto sobre el valor intrínseco de las opciones sólo afecta al valor de tiempo del precio de las opciones. Heres un hecho extraño para usted: Vega no es realmente una letra griega. Pero ya que comienza con una V y mide los cambios en la volatilidad, este nombre de maquillaje pegado. Tomando el siguiente paso Como puede ver, este artículo no le ha dado ninguna de las instrucciones específicas de comercio de opciones. Eso es porque es muy importante entender la lengua vernácula del mercado de opciones antes de entrar en las tuercas y tornillos de hacer oficios específicos. Esperamos que este artículo sea útil a medida que profundiza en el tema del comercio de opciones. Youre seguro de encontrar a mano como construir su conocimiento y comprensión del mercado de opciones. Las opciones de correo electrónico implican riesgo y no son adecuadas para todos los inversores. Para obtener más información, consulte el folleto Características y riesgos de las opciones estándar disponible en www. tradeking / ODD antes de comenzar las opciones de negociación. Los inversionistas de opciones pueden perder el monto total de su inversión en un período relativamente corto de tiempo. El comercio en línea tiene riesgos inherentes debido a la respuesta del sistema y tiempos de acceso que varían debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. Un inversionista debe entender estos y riesgos adicionales antes de negociar. 4.95 para operaciones en línea de acciones y opciones, agregar 65 centavos por contrato de opción. TradeKing cobra un 0,35 adicional por contrato en ciertos productos de índice donde los cargos de cambio cobran. Consulte nuestras preguntas frecuentes para obtener más detalles. TradeKing agrega 0,01 por acción en toda la orden de las acciones con un precio inferior a 2,00. Consulte nuestra página de comisiones y comisiones para comisiones sobre operaciones con corredores, acciones a bajo precio, spreads de opciones y otros valores. Las cotizaciones se retrasan por lo menos 15 minutos, a menos que se indique lo contrario. Datos de mercado impulsados ​​e implementados por SunGard. Datos fundamentales de la empresa proporcionados por Factset. Estimaciones de ingresos proporcionadas por Zacks. Datos de fondos mutuos y ETF proporcionados por Lipper y Dow Jones Company. La oferta libre de comisiones para cerrar la oferta no se aplica a las operaciones con varias piernas. Las estrategias de opciones de varias piernas implican riesgos adicionales y múltiples comisiones. Y puede dar lugar a tratamientos impositivos complejos. Consulte a su asesor fiscal. La volatilidad implícita representa el consenso del mercado en cuanto al nivel futuro de volatilidad del precio de las acciones o la probabilidad de alcanzar un punto de precio específico. Los griegos representan el consenso del mercado en cuanto a cómo la opción reaccionará a los cambios en ciertas variables asociadas con el precio de un contrato de opción. No hay garantía de que las previsiones de volatilidad implícita o los griegos sean correctas. Los inversionistas deben considerar cuidadosamente los objetivos de inversión, los riesgos, los cargos y los gastos de los fondos mutuos o de los fondos negociados en bolsa (ETFs) antes de invertir. El prospecto de un fondo mutuo o ETF contiene esta y otra información, y puede obtenerse enviando un correo electrónico a email160protected. Los rendimientos de las inversiones fluctúan y están sujetos a la volatilidad del mercado, de manera que las acciones de los inversionistas, cuando se redimen o se vendan, pueden valer más o menos que su costo original. Los ETF están sujetos a riesgos similares a los de las existencias. Algunos fondos especializados negociados en bolsa pueden estar sujetos a riesgos de mercado adicionales. Las ofertas (ofertas) presentadas en la plataforma Knight BondPoint son órdenes a límite y si se ejecutan solo se ejecutarán contra ofertas (pujas) en la plataforma Knight BondPoint. Knight BondPoint no envía órdenes a ningún otro lugar con el propósito de manejar y ejecutar órdenes. La información se obtiene de fuentes consideradas fiables, pero su exactitud o integridad no está garantizada. La información y los productos se proporcionan en la mejor agencia de los esfuerzos solamente. Por favor lea los Términos y Condiciones Completos de Renta Fija. Las inversiones de renta fija están sujetas a diversos riesgos incluyendo cambios en las tasas de interés, calidad de crédito, valuaciones de mercado, liquidez, pagos anticipados, reembolsos anticipados, eventos corporativos, ramificaciones de impuestos y otros factores. El contenido, las investigaciones, las herramientas y los símbolos de acciones u opciones son sólo para fines educativos y ilustrativos y no implican una recomendación o solicitud para comprar o vender un valor en particular o para participar en una estrategia de inversión en particular. Las proyecciones u otra información con respecto a la probabilidad de varios resultados de inversión son hipotéticas por naturaleza, no están garantizadas por exactitud o integridad, no reflejan los resultados reales de la inversión y no son garantías de resultados futuros. Cualquier contenido de terceros, incluidos blogs, notas comerciales, publicaciones del foro y comentarios, no refleja las opiniones de TradeKing y no puede haber sido revisado por TradeKing. All-Stars son terceros, no representan a TradeKing, y pueden mantener una relación comercial independiente con TradeKing. Los testimonios pueden no ser representativos de la experiencia de otros clientes y no son indicativos del desempeño o éxito futuro. No se pagó ninguna consideración por los testimonios presentados. La documentación de soporte para cualquier reclamo (incluyendo cualquier reclamación hecha en nombre de programas de opciones o experiencia de opciones), comparación, recomendaciones, estadísticas u otros datos técnicos, se proporcionará a petición. Todas las inversiones implican riesgo, las pérdidas pueden exceder el principal invertido y el rendimiento pasado de un producto de seguridad, industria, sector, mercado o financiero no garantiza los resultados o devoluciones futuros. TradeKing ofrece a los inversionistas autodirigidos servicios de corretaje de descuentos y no hace recomendaciones ni ofrece asesoramiento financiero, legal o fiscal. Usted es el único responsable de evaluar los méritos y riesgos asociados con el uso de sistemas, servicios o productos de TradeKings. Para obtener una lista completa de las divulgaciones relacionadas con el contenido en línea, visite www. tradeking / education / divulgations. El comercio de divisas (Forex) se ofrece a los inversores autodirigidos a través de TradeKing Forex. TradeKing Forex, Inc y TradeKing Securities, LLC son empresas independientes, pero afiliadas. Las cuentas Forex no están protegidas por la Securities Investor Protection Corp. (SIPC). El comercio de divisas implica un riesgo significativo de pérdida y no es adecuado para todos los inversores. Aumentar el apalancamiento aumenta el riesgo. Antes de decidir el comercio de divisas, debe considerar cuidadosamente sus objetivos financieros, el nivel de experiencia de inversión y la capacidad de asumir riesgos financieros. Cualquier opinión, noticias, investigación, análisis, precios u otra información contenida no constituye asesoramiento de inversión. Lea la información completa. Tenga en cuenta que los contratos de oro y plata al contado no están sujetos a regulación bajo la Ley de Intercambio de Mercancías de los Estados Unidos. TradeKing Forex, Inc actúa como un corredor de introducción a GAIN Capital Group, LLC (GAIN Capital). Su cuenta forex se mantiene y mantiene en GAIN Capital, que actúa como agente de compensación y contraparte en sus operaciones. GAIN Capital está registrado en la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) y es miembro de la National Futures Association (NFA) (ID 0339826). TradeKing Forex, Inc. es miembro de la Asociación Nacional de Futuros (ID 0408077). Copy 2016 TradeKing Group, Inc. Todos los derechos reservados. TradeKing Group, Inc. es una subsidiaria propiedad de Ally Financial, Inc. Valores ofrecidos a través de TradeKing Securities, LLC, miembro de FINRA y SIPC. ¿Qué es el valor futuro de mis opciones sobre acciones para empleados? Sus opciones de compra de acciones para empleados de la empresa pueden no ser in-the-money hoy, pero suponiendo que una tasa de crecimiento de la inversión puede valer algo de dinero en la futuro. Utilice esta calculadora para ayudar a determinar qué opciones de acciones de sus empleados pueden valer la pena asumir un valor de la empresa cada vez mayor. Esta información puede ayudarle a analizar sus necesidades financieras. Se basa en información y suposiciones proporcionadas por usted con respecto a sus metas, expectativas y situación financiera. Los cálculos no implican que la empresa asuma obligaciones fiduciarias. Los cálculos proporcionados no deben interpretarse como asesoramiento financiero, legal o fiscal. Además, dicha información no debe ser considerada como la única fuente de información. Esta información se suministra a partir de fuentes que consideramos fiables, pero no podemos garantizar su exactitud. Las ilustraciones hipotéticas pueden proporcionar información de rendimiento histórica o actual. Los resultados anteriores no garantizan ni indican los resultados futuros. Opciones de Stock ndash de las PRQ P. Las opciones de acciones expiran A. Las opciones sobre acciones expiran. El período de vencimiento varía de un plan a otro. Seguimiento de sus períodos de ejercicio optionsrsquo y fechas de vencimiento muy de cerca, porque una vez que sus opciones caducan, son inútiles. Hay a menudo reglas especiales para los empleados terminados y jubilados, y los empleados que han muerto. Estos eventos de vida pueden acelerar la expiración. Consulte las reglas del plan para obtener detalles sobre las fechas de caducidad. P. ¿Cómo afecta el vencimiento cuando puedo ejercer mis opciones A. Su plan puede tener un período de carencia que afecta el tiempo que tiene para ejercer sus opciones. Un período de carencia es el tiempo durante el término de la concesión de la opción que usted tiene que esperar hasta que se le permite ejercer sus opciones. Herersquos un ejemplo: Si el plazo de su opción de concesión es de 10 años, y su período de consolidación es de dos años, puede comenzar a ejercer sus opciones adquiridas a partir de la segunda fecha de aniversario de la concesión de la opción. Esto significa esencialmente que usted tiene un período de tiempo de ocho años durante el cual puede ejercer sus opciones. Esto se llama el período de ejercicio. Generalmente, durante el período de ejercicio, puede decidir cuántas opciones ejercer en un momento y cuándo ejercerlas. P. ¿Es una opción de compra la misma cosa que una acción de la acción de issuerrsquos A. No. Una opción de la acción apenas le da el derecho de comprar las acciones subyacentes representadas por la opción para un período de tiempo futuro a un precio preestablecido. P. ¿Puedo usar una opción más de una vez? R. No. Una vez que se ha ejercido la opción de compra, no se puede volver a usar. P. ¿Las opciones pagan dividendos? A. No. Los dividendos no se pagan por las opciones sobre acciones no ejercidas. P. ¿Qué ocurre con sus opciones sobre acciones si abandona a su empleador A. Normalmente hay reglas especiales en caso de que abandone su empleador, se jubile o muera. Vea las reglas del plan de su empleador para más detalles. P. ¿Cuál es el valor justo de mercado de una opción A. El valor justo de mercado es el precio usado para calcular su ganancia tributable y retención de impuestos para opciones de acciones no calificadas o el impuesto mínimo alternativo para Opciones de Opciones de Incentivos (ISO) . El valor justo de mercado se define por el plan de su empresa. P. ¿Cuáles son las fechas de apagón y cuándo se utilizan A. Las fechas de exclusión son períodos con restricciones en el ejercicio de las opciones sobre acciones. Las fechas de apagón a menudo coinciden con el cierre del ejercicio fiscal de la compañía, los planes de dividendos y el cierre del año civil. Para obtener más información sobre las fechas de apagón de planrsquos (si las hay), vea las reglas del plan companyrsquos. P. Acabo de ejecutar un ejercicio y vender mis opciones sobre acciones, cuando se resuelve el acuerdo A. Su ejercicio de opciones sobre acciones se liquidará en tres días hábiles. Los ingresos (menos el costo de la opción, las comisiones de corretaje y las comisiones y los impuestos) se depositarán automáticamente en su cuenta de Fidelity. P. ¿Cómo obtengo los ingresos de mi venta de opciones sobre acciones A. Su ejercicio de opciones sobre acciones se liquidará en tres días hábiles. Los ingresos (menos el costo de la opción, las comisiones de corretaje y las comisiones y los impuestos) se depositarán automáticamente en su cuenta de Fidelity. P. ¿Cómo utilizo la Cuenta de Fidelidad? A. Piense en su Cuenta de Fidelidad como una cuenta de corretaje que ofrece servicios de gestión de efectivo, herramientas de planificación y orientación, comercio en línea y una amplia gama de inversiones como acciones, bonos y fondos mutuos. Utilice su Cuenta Fidelity como una puerta de entrada a productos y servicios de inversión que pueden ayudarle a satisfacer sus necesidades. Aprende más. Preguntas Frecuentes Acerca de los Impuestos P. ¿Existen implicaciones fiscales cuando se ejerzan las opciones sobre acciones? R. Sí, hay implicaciones tributarias y pueden ser significativas. El ejercicio de opciones sobre acciones es una transacción sofisticada ya veces complicada. Antes de considerar el ejercicio de sus opciones sobre acciones, asegúrese de consultar a un asesor fiscal. P. El año pasado, he ejercido algunas opciones de acciones de empleados no calificadas en una transacción de ejercicio-y-venta (un ejercicio de ldquocashless). ¿Por qué los resultados de esta transacción se reflejan tanto en mi W-2 como en un Formulario 1099-B A. Fidelity trabaja para que su transacción de ejercicio y venta sea simple y perfecta para usted, por lo que parece ser una sola transacción . Sin embargo, para efectos del impuesto sobre la renta federal, una transacción de ejercicio y venta (ejercicio sin efectivo) de opciones sobre acciones de empleados no calificados se trata como dos transacciones distintas: un ejercicio y una venta. La primera transacción es el ejercicio de sus opciones de compra de acciones para empleados, en las que el diferencial (la diferencia entre el precio de la subvención y el valor justo de mercado de las acciones en el momento del ejercicio) se trata como ingresos ordinarios de compensación. Está incluido en su Formulario W-2 que recibe de su empleador. El valor justo de mercado de las acciones adquiridas se determina bajo las reglas de su plan. Normalmente es el precio de la acción en el cierre anterior del mercado dayrsquos. La segunda transacción ndash la venta de las acciones recién adquiridas se trata como una transacción separada. Esta transacción de venta debe ser reportada por su corredor en el Formulario 1099-B, y se informa en el Anexo D de su declaración de impuestos federales. El Formulario 1099-B informa sobre los ingresos brutos de las ventas, no sobre el monto de los ingresos netos, no se le exigirá que pague el impuesto dos veces sobre esta cantidad. Su base tributaria de las acciones adquiridas en el ejercicio es igual al valor de mercado de las acciones menos el monto que pagó por las acciones (el precio de la subvención) más el monto tratado como ingreso ordinario (el spread). Por lo tanto, en una transacción de ejercicio y venta, su base impositiva será normalmente igual o cercana al precio de venta en la transacción de venta. Como resultado, normalmente no reportarían ganancias o pérdidas mínimas, si las hubiera, en el paso de ventas de esta transacción (aunque las comisiones pagadas en la venta reducirían los ingresos de ventas reportados en el Anexo D, lo que por sí solo resultaría en un corto - Pérdida de capital a plazo igual a la comisión pagada). Una transacción de ejercicio y retención de opciones sobre acciones de empleados no calificados incluye sólo la parte de ejercicio de esas dos transacciones, y no involucra un Formulario 1099-B. Debe tener en cuenta que el tratamiento tributario estatal y local de estas transacciones puede variar y que el tratamiento fiscal de las opciones de acciones de incentivos (ISO) sigue reglas diferentes. Se le insta a consultar con su asesor fiscal sobre las consecuencias fiscales de sus ejercicios de opciones sobre acciones. P. ¿Qué es una disposición de descalificación A. Una disposición de descalificación ocurre cuando usted vende acciones antes del período de espera especificado, lo cual tiene implicaciones fiscales. Las disposiciones de descalificación se aplican a los planes de compra de acciones con incentivos y planes de compra de acciones calificados. Para obtener más información, póngase en contacto con su asesor fiscal. P. ¿Cuál es el impuesto mínimo alternativo (AMT) A. El impuesto mínimo alternativo (AMT) es un sistema fiscal que complementa el sistema federal de impuesto sobre la renta. El objetivo de la AMT es asegurar que cualquiera que se beneficie de ciertas ventajas fiscales pagará al menos un monto mínimo de impuestos. Para obtener más información acerca de cómo la AMT puede afectar su situación, comuníquese con su asesor fiscal. P. ¿Cómo pago los impuestos cuando inicie una transacción de ejercicio y venta A. Los impuestos adeudados sobre la ganancia (valor justo de mercado en el momento de la venta, menos el precio de la subvención), menos comisiones de corretaje y Ejercicio-y-venta se deducen de los ingresos de la venta de acciones. Su empleador proporciona tasas de retención de impuestos. Consulte Ejercicio de opciones sobre acciones para obtener más información. Es posible que desee comunicarse con su asesor fiscal para obtener información específica sobre la situación. P. ¿Cómo puedo vender acciones de mi cuenta que no forman parte de mi plan de opciones? A. Inicie sesión en su cuenta y seleccione lo siguiente: Cuentas amp Tablatura Comercial Carpeta Seleccione Acción Seleccione Stock Trade Q. ¿Cómo veo Los diferentes lotes de acciones de mi Cuenta Fidelity A. Después de iniciar sesión en su cuenta, seleccione Posiciones en el menú desplegable. En esta pantalla, haga clic en Bases de coste en la pestaña central y seleccione Ver lotes desde posiciones en las que existen varios lotes de acciones. Los lotes de acciones destacados en azul indican acciones que si se venden, pueden crear implicaciones fiscales y están sujetos a disposiciones que no cumplen con los requisitos. P. ¿Cómo puedo determinar cuál puede ser la implicación fiscal si vendí mis acciones? A. En la opción Seleccionar Acción - posiciones / costo, Fidelity muestra en azul la ganancia / pérdida para el lote específico. Después de hacer clic en el lote, puede aparecer el siguiente mensaje: Sus transacciones de ventas reportadas incluyen una o más ventas de acciones que adquirió a través de un plan de compensación de acciones que son disposiciones descalificadas para fines tributarios y cuya ganancia puede tratarse como ingreso ordinario en lugar de capital ganancia. P. ¿Cómo selecciono un lote de acciones específico al vender acciones de la empresa A. Después de iniciar sesión en su cuenta, seleccione Stock comercial en el menú desplegable. Desde esta pantalla, seleccione el número de cuenta que desea vender sus acciones. Ingrese el número de acciones, el símbolo y el precio, y haga clic en Trading de acciones específicas. Introduzca los lotes específicos que desea vender y la prioridad que se venderán. Seleccione Continuar, Verificar su pedido y seleccione Ordenar. Si usted sostiene las porciones que pueden dar lugar a un ldquodisqualifying dispositionquotquo (véase más arriba), debe considerar cuidadosamente las consecuencias fiscales de su especificación de lote. Hasta que se convirtió en práctica común en la última década para ofrecer opciones sobre acciones a un espectro relativamente amplio de empleados, La mayoría de las personas se contentaban con recibir opciones sobre acciones. Ahora, más hábil sobre la compensación si lastimado por el descenso del mercado, los empleados más típicamente se preguntan si las opciones que se ofrecen son competitivas con lo que deberían esperar de un empleador en su industria, para un empleado en su posición. A medida que se dispone de más información sobre las prácticas y funciones de las opciones de compra de acciones, los empleados necesitan datos sólidos sobre las prácticas de concesión de opciones sobre acciones. Salario ha investigado las tendencias en las empresas de alta tecnología durante el auge de las puntocom. En una startup, no es cuántos es qué porcentaje Particularmente en empresas de alta tecnología de inicio, es más importante saber qué porcentaje de la empresa de una concesión de opción de acciones representa lo que es saber cuántas acciones que obtiene. - No se meta en los números, dijo Keith Fortier, un consultor de compensación con Salario. En una empresa que cotiza en bolsa, puede multiplicar el número de opciones multiplicado por el precio actual de la acción, luego sustraer el número de acciones multiplicado por el precio de compra, para obtener una idea rápida de cómo Muchas opciones valen la pena. En una empresa más joven - donde las acciones son menos líquidas - es más difícil calcular cuáles son sus opciones valen la pena, aunque es probable que valgan más si la empresa hace bien que las opciones que podría obtener en una empresa que cotiza en bolsa. Si calcula el porcentaje de la empresa que posee, puede crear escenarios para determinar cuánto podrían valer sus acciones a medida que la empresa crece. Es por eso que el porcentaje es una estadística importante. Para calcular el porcentaje de la empresa que se le ofrece, necesita saber cuántas acciones están pendientes. Un usuario de Salario fue capaz de negociar una semana extra de vacaciones porque le preguntó a su posible empleador esta pregunta. El valor de una empresa - también conocida como su capitalización bursátil o quotmarket capquot - es el número de acciones en circulación veces el precio por acción. Una empresa de inicio podría ser valorada en 2 millones cuando un empleado temprano se une a la empresa, pero alcanzar un valor de 20 o incluso 200 millones sólo un año o dos más tarde. Sabiendo que hay 20 millones de acciones en circulación hace posible que un ingeniero de fabricación para evaluar si una concesión de contratación de 7.500 opciones es justo. Algunas empresas tienen un número relativamente grande de acciones en circulación para que puedan dar opciones de subvenciones que suenan bien en términos de números enteros. Pero el candidato experto debe determinar si la subvención es competitiva en términos del porcentaje de la compañía que representan las acciones. Una concesión de 75.000 acciones en una compañía que tiene 200 millones de acciones en circulación es equivalente a una concesión de 7.500 acciones en una compañía idéntica con 20 millones de acciones en circulación. En el ejemplo anterior, la subvención de ingenieros de fabricación representa el 0,038 por ciento de la empresa. Este porcentaje puede parecer pequeño, pero se traduce en un valor de concesión de 750 para el stock si la empresa vale 2 millones 7,500 si la empresa vale 20 millones y 75.000 si la empresa vale 200 millones. Subsidios anuales versus subsidios de alquiler en empresas de alta tecnología Aunque las opciones sobre acciones pueden utilizarse como incentivos, los tipos más comunes de subvenciones de opciones son subvenciones anuales y subvenciones de alquiler. Una subvención anual se repite cada año hasta que el plan cambia, mientras que una subvención de alquiler es una subvención única. Algunas empresas ofrecen subvenciones de alquiler y subvenciones anuales. Estos planes suelen estar sujetos a un calendario de adjudicación, en el que se otorga a un empleado acciones, pero gana el derecho de propiedad, es decir, el derecho a ejercerlas, con el tiempo. Las subvenciones anuales recurrentes suelen pagarse a personas de mayor edad, y son más comunes en las empresas establecidas donde el precio de la acción es más nivel. En las startups, la subvención de alquiler es considerablemente mayor que cualquier subvención anual, y puede ser la única subvención que ofrece la empresa en un primer momento. Cuando una empresa comienza, el riesgo es más alto, y el precio de la acción es más bajo, por lo que las concesiones de opciones son mucho más altas. Con el tiempo, el riesgo disminuye, el precio de las acciones aumenta, y el número de acciones emitidas a nuevos empleados es menor. Una buena regla general, de acuerdo con Bill Coleman, vicepresidente de compensación en Salario, es que cada nivel en la organización debe obtener la mitad de las opciones del nivel superior. Por ejemplo, en una empresa donde el CEO obtiene una subvención de contratación de 400.000 acciones, las concesiones de opciones podrían tener este aspecto. Regla de oro: cada nivel obtiene la mitad de las acciones del nivel superior. Número de acciones Fuente: Salario, enero de 2000. Los cuadros 1 y 2 muestran prácticas recientes de subvenciones entre empresas de alta tecnología que ofrecen subvenciones anuales y subvenciones de alquiler, respectivamente. Los datos, que provienen de encuestas publicadas, se expresan en términos de porcentajes de la empresa. Por ejemplo, las subvenciones también se expresan en términos de número de opciones en una empresa con 20 millones de acciones en circulación. El conjunto de datos incluye a las empresas iniciantes y establecidas, especialmente las empresas justo antes y justo después de una oferta pública inicial. Cuadro 1. Prácticas anuales de concesión de opciones sobre acciones en la industria de alta tecnología. Subvenciones anuales en porcentaje de las acciones en circulación Opciones sobre la base de 20 millones de acciones en circulación Ejecutivo superior (2-5) Fuente: Sueldo, sobre la base de datos recopilados a partir de encuestas publicadas a enero de 2000. Cuadro 2. Subvenciones de compra de opciones sobre acciones en tecnología de alta tecnología industria. Subvenciones de alquiler como porcentaje de las acciones en circulación Opciones basadas en 20 millones de acciones en circulación Servicios profesionales superiores 2º nivel - ingeniería 2º nivel - financiero 2º nivel - marketing Técnico superior. Personal 2º nivel - prof. Svcs 2 º nivel - RampD Assoc. Asesor jurídico 3er nivel - ingeniería 3er nivel - comercialización Gerente de contabilidad - entrada Técnico exento (superior) Técnico exento (intermedio) Exento técnico (entrada) Exento no técnico (intermedio) Exento no técnico (intermedio) Exento no técnico Datos compilados a partir de encuestas publicadas a partir de enero de 2000. Tenga en cuenta que es raro que una opción de compra de acciones a alguien que no sea un CEO exceda el 1 por ciento. (Los fundadores suelen retener un porcentaje significativamente mayor de la empresa, pero sus acciones no están incluidas en los datos). Para tomar un ejemplo extremo, si a 100 empleados se les concedía un promedio del 1 por ciento de la empresa cada uno, no quedaría nada alguien mas. Porcentajes de propiedad en un evento de liquidez Como una empresa se prepara para una oferta pública inicial, una fusión, o algún otro evento de liquidez (un momento financiero en el que los accionistas son capaces de vender o liquidar sus acciones), típicamente la estructura de propiedad cambia algo. En una OPI, por ejemplo, los altos ejecutivos de alto perfil suelen ser llevados a proporcionar credibilidad adicional y visión de la gestión. QuotWall Street, los banqueros de inversión y la comunidad financiera en general miran al equipo directivo al evaluar una oportunidad de inversión, dijo Coleman. Los empleados que han estado allí desde el principio a veces se sorprenden al ver un gran número de opciones que se dan cerca de la salida a bolsa, pero deben esperar. A pesar de que diluye su propiedad, su hecho para aumentar el valor de la empresa mediante la tentación de la más alta calidad de los altos directivos y, por tanto, mejorar el potencial de la inversión. quot Las personas que diseñan planes de opciones de acciones anticipar eventos de liquidez, Para estas contrataciones de etapa tardía. Como resultado, la estructura de propiedad de una empresa de alta tecnología en un evento de liquidez se parece a la del Cuadro 3. Nuevamente, los números se expresan tanto en porcentaje de acciones en circulación como en número de acciones de una compañía con 20 millones de acciones en circulación. Los datos provienen de encuestas publicadas y de análisis de solicitudes S-1. Tabla 3. Niveles de propiedad en un evento de liquidez en la industria de alta tecnología. los niveles de propiedad como un porcentaje de las acciones en circulación propiedad en base a 20 millones de acciones en circulación final sub sub createcareerclassfinder (strNarrowCode, strJobTitle) strAccpPageName tenue, strHeadPos, strAccpArea obtener la URL completa y que sea lo más baja de casos strAccpPageName LCASE (Request. 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